Mizuho, pazartesi günü PayPal (PYPL) için hedef fiyatını 60 dolardan 51 dolara indirdi ve nötr notunu korudu. Hisse, şu anda 53,66 dolardan işlem görüyor ve geçen hafta yüzde 13 değer kaybetti. Kısa vadeli zorluklara rağmen InvestingPro analizine göre hisse mevcut seviyelerde önemli ölçüde düşük değerli. Şirket, yalnızca 10,11 F/K oranıyla işlem görüyor.
Mizuho, şirketin karşılaştığı zorlukları üç ana başlıkta topladı. Bu değerlendirme, Stripe’ın potansiyel satın alma planından vazgeçmesinin ardından yapıldı. Mizuho, PayPal’ın markalı ödeme işinde artan metalaşma riskine dikkat çekti. Ayrıca, 19 analistin kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtti. Bu revizyonlar önümüzdeki dönem için yapıldı ve şirketin görünümüne dair daha geniş endişeleri yansıtıyor. Yatırımcılar, 6 ek ProTips’e ve daha derin analiz için kapsamlı Pro Araştırma Raporu’na erişebiliyor.
Firma, Almanya’da pazar payı kaybı riskine de işaret etti. PayPal bu pazarda baskın oyuncu konumunda. Mizuho, Venmo için de bir tehdit belirledi; Elon Musk’ın X-Money girişimi, yüksek mevduat getirileri ve küresel erişimle rekabet ederek potansiyel bir kesinti riski oluşturuyor.
Bununla birlikte Mizuho, PayPal’ın markalı büyümesinin ikinci çeyrekte istikrar gösterdiğini açıkladı. Ancak bu istikrarın büyük ölçüde isteğe bağlı harcamalardaki durağanlıktan kaynaklandığını ve yaklaşık yüzde 2’lik büyümenin mutlak anlamda mütevazı kaldığını vurguladı.
Hedef fiyat indiriminin nedeni olarak, kısa vadeli birleşme ve satın alma avantajının azalması gösterildi.
Bu arada PayPal, son dönemde bazı gelişmeler yaşadı. Şirket, ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı ve beklentileri aştı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,38 dolar oldu; bu rakam konsensüs tahminlerinin yüzde 8 üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda yüzde 1’lik düşüşe rağmen bu başarı elde edildi. Çeyrek geliri ise yıllık bazda yüzde 5 artarak 8,68 milyar dolara ulaştı ve tahminleri yüzde 2 aştı.
Bu sonuçların ardından Freedom Broker, PayPal için hedef fiyatını 72 dolara yükseltti ve AL notunu korudu. Mizuho da hedef fiyatını 60 dolara çıkardı; bu kararında daha yüksek hisse başına kazanç tahminlerini ve potansiyel birleşme ve satın alma teklifini gerekçe gösterdi. Morgan Stanley ise hedef fiyatını 45 dolara ayarladı ve yeni fiyat/kazanç çarpanını, iyileştirilmiş 2027 hisse başına kazanç tahminlerine dayandırdı; ancak Düşük Portföy Ağırlığı notunu korudu. Öte yandan Deutsche Bank, 45 dolar hedef fiyatla TUT notunu yineledi ve işlem marjı dolarlarının yıllık bazda yüzde 1,5 büyüdüğünü kaydetti. Bu durum, önceki düşüş tahminlerinin aksine gerçekleşti.
Tüm bu gelişmeler, analistlerin PayPal’ın performansı ve gelecek potansiyeline ilişkin farklı bakış açılarına sahip olduğunu gösteriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
