Mizuho, BitGo Holdings (BTGO) için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korurken, şirketin gerçekleştirdiği satın alımın ardından hedef fiyatını 11 dolar olarak belirledi. Bu hedef fiyat, mevcut 6,86 dolarlık hisse fiyatına kıyasla yaklaşık yüzde 46 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. InvestingPro analizine göre, hisse mevcut seviyelerde düşük değerlenmiş görünüyor.
BitGo, 27 Ağustos’ta NYDIG’in kurumsal alım-satım birimini satın alma işlemini tamamladı. Bu anlaşma ile BitGo’nun operasyonlarına türev ürünler, yapılandırılmış ürünler, finansman ve sermaye piyasası yetkinlikleri eklendi.
Satın alımla birlikte BitGo’ya yaklaşık 30 çalışan ve 250 civarında kurumsal müşteri ilişkisi geçti. Toplam işlem büyüklüğü, 7 milyon doları nakit ve 35,5 milyon doları hisse olmak üzere yaklaşık 42 milyon dolar olarak açıklandı. Hisse ağırlıklı bu yapı, sermaye piyasalarında önemli bir oyuncu olan BitGo’nun yalnızca yüzde 1 brüt kâr marjı ile kârlılığa ulaşma çabası kapsamında öne çıkıyor.
Ek ödemeler ise belirli kilometre taşlarına bağlı olarak toplamda 15 milyon dolara kadar nakit ve hisse şeklinde yapılabilecek. Satın alınan alım-satım masası, BitGo’nun mevcut saklama, takas ve Go Network altyapısıyla entegre edilecek.
Mizuho, bu işlemin BitGo’yu tam kapsamlı bir prime-brokerage modeline yaklaştırdığını belirtti. Kurum, bu iş modelini şirketin büyüme yolu olarak görüyor.
Diğer yandan BitGo, ikinci çeyrek gelirinde yıllık bazda yüzde 79,6 artışla 4,3 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Ancak bu gelir artışına rağmen, şirket marj baskısı ve zayıf ürün portföyü nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK’te 4,2 milyon dolar zarar açıkladı. BitGo, üçüncü çeyrekten itibaren yıllık bazda yaklaşık 15 milyon dolarlık maliyet tasarrufu uygulamayı ve bu dönemde başa baş noktasına yaklaşmayı hedefliyor. Ayrıca şirket, tokenize edilmiş hisse senetleri, stablecoin, kuantum güvenliği ve yapay zekâ alanlarında yeni ürünlerle portföyünü genişletiyor.
Bu arada Mizuho ve Rosenblatt, BitGo Holdings için hedef fiyatlarını güncelledi. Mizuho, zorlu Bitcoin ortamını gerekçe göstererek hedef fiyatını 14 dolardan 11 dolara çekti ve “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu. Benzer şekilde Rosenblatt da sektör değerlemelerindeki sert daralmayı gerekçe göstererek hedef fiyatını 15 dolardan 10 dolara indirdi ve “AL” notunu sürdürdü. Bu gelişmeler, hızla değişen dijital varlık sektöründe BitGo’nun karşı karşıya olduğu zorlukları ve fırsatları öne çıkarıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
