Goldman Sachs analisti Kash Rangan, Microsoft’un (MSFT) Azure ve yapay zekâ yatırımlarının yakında meyvesini vereceğini söylüyor.
Perşembe günü yayınlanan bir notta Rangan, Microsoft için “AL” notunu yinelerken, hedef fiyatını 515 dolardan 500 dolara düşürdü.
Ancak analist, Azure’un beklentilerin üzerinde performans göstereceğine inanıyor:
“Son dört çeyrekteki trendlerle uyumlu olarak, yapay zekânın büyümeye daha fazla katkı sağlaması, hiper ölçekleyici rakiplere karşı daha geniş pazar payı kazanımları ve yıl ilerledikçe faiz oranları ve ABD seçimleri konusunda piyasanın kesinlik kazanmasıyla yüksek getirili hizmetlere ve yeni projelere ödeme yapma iştahının artması nedeniyle beklentilerin üzerinde performans bekliyoruz.”
Rangan ayrıca, Goldman Sachs’ın ağustos ayında yaptığı bir ankette Global 2000 CIO’larının 74%’ünün üretici yapay zekâ iş yüklerini öncelikle Azure’a tahsis edeceğini söylediğini, bu oranın Google için 53% ve OpenAI için 42% olduğunu belirterek iyimserlik için bir neden olarak gösterdi.
Analist, Azure’un 2029 yılına kadar 200 milyar dolarlık bir iş haline gelebileceğine inanıyor.
📍 Yatırımlar Artıyor
Bu arada Rangan, Microsoft’un özellikle yapay zekâ alanında sermaye harcamalarını artıracağına inanıyor. 2026 ve 2027 sermaye harcaması tahminlerini sırasıyla 10 milyar dolar ve 11 milyar dolar artırdı:
“Microsoft’un hızlı sermaye harcaması artışını, yapay zekâya yapısal geçiş öncesinde gerekli bir yatırım olarak görmeye devam ediyoruz. Bu durum muhtemelen yapay zekâ teknoloji yığınının tüm katmanlarında büyük bir gelir fırsatı sunacak.”
Analist, üretici yapay zekânın hızlanmasının, Microsoft’un kritik ölçeğe (sermaye harcaması/gelir oranının 300%’ün altına düşmesiyle temsil ediliyor) on yıl önce Azure ile olduğundan çok daha hızlı ulaşmasıyla aynı zamana denk geldiğini belirtti.
Tüm bu trendler, Rangan’ın Microsoft’u “teknoloji endüstrisinde ve sektörler genelinde en cazip yatırım fırsatlarından biri” olarak nitelendirmesine yol açtı:
“Uygulamalar, platformlar ve altyapı dahil olmak üzere bulut yığınının tüm katmanlarında güçlü bir varlığa sahip olan Microsoft, görüşümüze göre üretici yapay zekâ, genel bulut tüketimi, SaaS benimsenmesi, dijital dönüşüm, yapay zekâ/makine öğrenimi, iş zekâsı/analitik ve DevOps (diğerleri arasında) gibi bir dizi uzun vadeli seküler trenden yararlanmak için iyi bir konumda.”
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga