Micron (MU) hissesi son iki haftada temkinli bir toparlanma gösterdi. Hisse, 737 dolardan 971 dolara yükseldi ve bu hareket, diğer büyük bellek şirketlerinin performansını yansıttı. Temel göstergeler, önümüzdeki aylarda bu toparlanmanın devam edebileceğine işaret ediyor.
Micron’un Gelir Büyümesi Hızlanıyor
Micron’un hisse performansını destekleyen en önemli göstergelerden biri, gelir büyümesinin hızlanması. Son bilanço raporunda şirketin geliri çeyrekten çeyreğe %74 ve yıllık bazda %346 artarak 41 milyar dolara ulaştı. Yönetim, dördüncü çeyrek gelirinin 51 milyar dolara çıkacağını öngördü.
Yönetimin genellikle temkinli tahminler yaptığı göz önüne alındığında, gerçek gelir rakamının beklentilerin üzerinde gelme ihtimali bulunuyor. Özellikle Nvidia, Apple, Google ve Amazon gibi en büyük müşterilerinin harcamalarını sürdüreceklerine dair sinyaller vermesi bu beklentiyi güçlendiriyor.
Ayrıca, HBM sektöründeki en büyük rakiplerinden Samsung Electronics ve SK Hynix de güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Samsung, son çeyrekte 171,5 trilyon won (120 milyar dolar) gelir elde ederek çeyrekten çeyreğe %28 artış kaydetti. SK Hynix ise aynı dönemde 79,32 trilyon won (55,7 milyar dolar) gelir açıkladı. Bu nedenle, Micron’un gelirinin 55 milyar doları aşması ve kâr marjlarının büyümeye devam etmesi olası görünüyor.
Micron Değerlemesi Hâlâ Cazip
Değerleme göstergeleri de Micron’un oldukça düşük değerli olduğunu gösteriyor. Şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 13,2 seviyesinde ve bu oran, S&P 500 endeksi ortalaması olan 20’nin oldukça altında. Ayrıca bu çarpan, şirketin son beş yıllık ortalaması olan 74’ün de çok gerisinde.
Micron, büyüme ve kârlılığı bir arada değerlendiren Rule of 40 skorunda da öne çıkıyor. Şirketin ileriye dönük yıllık gelir büyümesi %247 ve net kâr marjı %55 seviyesinde. Bu da toplamda %302’lik bir çarpan anlamına geliyor. Bu oranın %40’ın üzerinde olması, şirketin cazip bir alım fırsatı sunduğu anlamına geliyor.
Düşük değerleme, yatırımcıların bellek sektörünün döngüsel yapısına dair süregelen endişelerini yansıtıyor. HBM pazarındaki üç büyük oyuncu, yeni üretim kapasitesine ciddi yatırımlar yapıyor. Micron, New York’ta büyük bir tesis geliştirirken, SK Hynix ve Samsung da Güney Kore’de üretim operasyonlarını genişletiyor. Ancak bu projelerin devreye girmesi birkaç yıl sürecek. Bu nedenle, sektörde yakın vadede ciddi bir arz fazlası oluşması beklenmiyor.
MU Hissesi Ters Omuz-Baş-Omuz Formasyonu Oluşturdu
Teknik açıdan bakıldığında, MU hissesi için göstergeler olumlu. Hisse, dört saatlik grafikte ters omuz-baş-omuz formasyonu oluşturdu. Bu formasyon, ters bir baş, iki omuz ve bir boyun çizgisinden oluşuyor. Boyun çizgisi 993 dolar seviyesinde ve bu seviye mevcut fiyatın biraz üzerinde. Bu seviyenin net bir şekilde aşılması, hissede daha fazla yükselişin önünü açabilir ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 1.255 dolara kadar bir hareketi tetikleyebilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
