Ünlü “Big Short” yatırımcısı Michael Burry, Babalar Günü’nde yazılım sektörüne dair hazırladığı bir araştırma raporunu ücretsiz olarak paylaştı. Burry, yapay zekâ çağında hangi şirketlerin daha avantajlı olduğunu ve hangilerinin daha fazla riskle karşı karşıya kalabileceğini değerlendirdi.
29 Mayıs’ta yayımlanan Substak gönderisinde Burry, Adobe (ADBE), Intuit (INTU), Autodesk (ADSK) ve DocuSign (DOCU) gibi yazılım hisselerine odaklandı. Burry, bu şirketleri yapay zekâdan kazançlı çıkacaklar ve daha fazla risk altında olanlar olarak ikiye ayırdı.
Burry’ye göre, Adobe yapay zekâ çağında daha iyi konumlanan yazılım şirketlerinden biri. Piyasanın, üretici yapay zekânın yaratıcı yazılımların yerini alabileceği endişesiyle Adobe’nin geleceği konusunda fazla karamsar olduğunu belirtti. Burry, “LLM’ler (büyük dil modelleri) ne kadar gelişirse gelişsin, yetenekli bir insanın yaratıcı içgüdüsünü asla geçemez” dedi. Ayrıca Adobe’nin Firefly, Firefly Foundry ve Acrobat AI gibi genişleyen yapay zekâ ürünlerine ve OpenAI, Anthropic, Alphabet’in Google’ı ve Microsoft ekosistemlerindeki yaygın dağıtımına dikkat çekti.
Burry, Autodesk’in ise uzmanlık, hesap verebilirlik ve düzenleyici gerekliliklerin iş akışında merkezi rol oynadığı sektörlere hizmet ettiğini, bu nedenle yapay zekâ araçlarının kolayca üstlenemeyeceği bir pozisyonda olduğunu ifade etti.
Intuit için de olumlu bir görüş bildiren Burry, şirketin vergi hazırlığı, muhasebe ve finansal hizmetlerdeki varlığına, sahip olduğu özel verilere, sektör uzmanlığına ve uzun süreli müşteri ilişkilerine vurgu yaptı. Intuit CEO’su Sasan Goodarzi’den alıntı yapan Burry, müşterilerin önemli finansal kararlar alırken hesap verebilirlik aradığını ve “sonuçta müşteriler kod değil, güven satın alır” dedi.
Burry, DocuSign konusunda ise daha temkinli. Şirketin e-imza işinin büyümesinin durduğunu, aynı zamanda yapay zekâ destekli iş akışları, sözleşme yönetim platformları ve daha büyük yazılım sağlayıcılarından gelen rekabetin arttığını belirtti. Burry, “Stone sınıflandırması, yapay zekâ çağında yüksek riskli bir pozisyona işaret ediyor” dedi ve yapay zekâ ajanlarının zamanla geleneksel e-imza ürünlerinin önemini azaltabileceğini ekledi. Ayrıca Adobe Acrobat Sign, Microsoft 365 ve sözleşme yaşam döngüsü yönetimi sağlayıcılarından gelen rekabete de dikkat çekti. “E-imzada ilk hareket eden olmak, uzun vadede ya başka bir şirket tarafından yutulmaya ya da rekabetle piyasadan silinmeye mahkûmdu” değerlendirmesinde bulundu.
Burry, genel teknoloji görünümünde ise CrowdStrike’ın uç nokta güvenliğindeki liderliğini, Palo Alto Networks’ün daha geniş kapsamlı siber güvenlik platformuyla karşılaştırdı. Kurumların tedarikçileri konsolide ettiği ve operasyonlarında yapay zekâ araçlarını benimsediği bir ortamda, Palo Alto’nun daha eksiksiz bir çözüm sunduğunu ifade etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
