Marvell ikinci çeyrek öncesi Susquehanna hedef fiyatı 265 dolara yükseltti
Marvell Technology (MRVL), perşembe günü ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Analistler, şirketin hisse başına kârının yıllık bazda %38,8 artışla 0,93 dolar, gelirinin ise %35,5 artışla 2,71 milyar dolar olmasını bekliyor.
Yatırımcılar, özellikle Amazon Web Services, Microsoft ve Google gibi hiper ölçekleyicilerle olan ilişkiler üzerinden, AI ağ çözümleri ve özel silikon alanındaki büyümenin devam edip etmediğine odaklanacak.
Susquehanna, Marvell’in AI ağındaki güçlü performansının sonuçlara ve beklentilere olumlu yansıyacağını belirterek hedef fiyatını 230 dolardan 265 dolara yükseltti. Kuruma göre, AWS’in 2026 yılı için daha yüksek sermaye harcaması öngörüsü, Marvell’in özel XPU işini destekleyebilir. Ancak Amazon’un Trainium 3’te tedarik ve üretim artışıyla ilgili bazı kısıtlar olabileceğine dikkat çekildi.
GF Securities de beklentilerin üzerinde bir ikinci çeyrek öngörüyor. Kurum, çeyreklik bazda %12 gelir artışı ve yaklaşık %59 brüt marj tahmin ediyor. Ayrıca, mali 2027 beklentilerinde ve Marvell’in uzun vadeli özel ASIC hedeflerinde yukarı yönlü revizyon potansiyeli olduğuna işaret ediliyor.
GF, Amazon’un Trainium işinin 2026’da yaklaşık 1 milyar dolar, 2027’de ise 2 milyar dolar gelir katkısı sağlayacağını, Trainium 4’ün ise 2028’de 3 milyar doları aşabileceğini öngörüyor.
Uzun vadede, optik bağlantı ve özel silikon talebindeki hızlanma da büyümenin ana itici güçleri arasında gösteriliyor.
Son 2 yılda MRVL, hisse başına kâr tahminlerini %88 oranında, gelir tahminlerini ise yine %88 oranında aştı. Son 3 ayda hisse başına kâr tahminlerinde 24 yukarı, 2 aşağı revizyon; gelir tahminlerinde ise 27 yukarı, hiç aşağı revizyon yapılmadı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
