JPMorgan analisti Harlan Sur, teknoloji dünyası 2024’e girerken yatırımcılara net bir mesaj veriyor: Yarı iletkenler yeniden sürücü koltuğunda.
Sur’a göre, yarı iletken sektörü 2023’te dip yaptıktan sonra döngüsel bir yükselişe hazırlanıyor ve bu yükselişe Broadcom (AVGO) ile Marvell Technology (MRVL) öncülük edecek.
📍 “Yarı İletken Yükseliş Döngüsünün Eşiğindeyiz”
Sur, ufukta gördükleri konusunda açık sözlü:
“Bu noktada, bir yarı iletken yükseliş döngüsünün (yaklaşık dört ile altı çeyrek boyunca pozitif yıllık büyüme) eşiğinde olduğumuza inanıyoruz.”
Analist, sektör gelirlerinin 2024 sonuna doğru yıllık bazda büyüme göstermeye başlayacağını ve bu eğilimin 2025’e kadar süreceğini öngörüyor.
Sur’a göre Broadcom ve Marvell, “stratejik altyapı dinamiklerine güçlü maruziyetleri” sayesinde yarı iletken büyümesinin bir sonraki dalgasına binmeye hazır. Bu hisseler, Amazon ve Google gibi bulut devleri için hayati önem taşıyan bulut altyapısı ve özel ASIC çiplerine yönelik artan talepten faydalanacak.
📍 Broadcom ve Marvell: Bulutta Hakimiyet İçin Konumlandı
Broadcom hâlihazırda ağ ve kablosuz çip alanında gücünü gösterirken, Marvell veri merkezleri ve ağ oluşturma için özel çiplere odaklanarak büyüyen yapay zekâ pazarında kendine bir avantaj sağladı.
Sur’a göre, “Bulut yapay zekâ güçlü” ve her iki şirket de bu güçten yararlanmak için hazır. Yatırımcılar, bu iki yarı iletken devini ileri taşıyan bulut ve yapay zekâ rüzgarlarına dikkat etmeli.
📍 Fazla Stok Tarihe Karışıyor
Sur’un iyimserliğinin arkasındaki bir diğer önemli faktör, çeşitli pazarlarda fazla yarı iletken stoklarının eritilmesi. Analist, “müşterilerin çeşitli pazarlardaki fazla çip stoklarının iyileşmeye devam ettiğini” belirterek, bunun 2025’e girerken olumlu kazanç revizyonları için zemin hazırladığını söylüyor.
Bu, Broadcom ve Marvell için iyi haber. Stok fazlalıkları azalırken ve veri merkezlerindeki talep artarken, bu şirketler gelecek yıl güçlü kazanç büyümesi görebilir.
📍 Birleşme ve Satın Almalar Devam Edecek
Sur ayrıca, yarı iletken endüstrisindeki konsolidasyona da dikkat çekiyor. 2024’te güçlü anlaşma faaliyetleriyle birlikte, birleşme ve satın almaların hisse değerlemelerini desteklemeye devam edeceğini bekliyor.
“Güçlü birleşme ve satın alma faaliyetleri görmeye devam ediyoruz” diyen Sur, daha küçük şirketlerin ölçeklerini ve rekabet avantajlarını genişletmek isteyen daha büyük oyuncular tarafından satın alınabileceğini belirtti.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
