Yapay zekâ temalı hisselerde üç yıl süren güçlü yükselişin ardından yorgunluk emareleri görülmeye başladı. UBS stratejistleri, ABD ve Avrupa’daki müşteri toplantılarının ardından hedge fonların yapay zekâ hisselerindeki pozisyonlarını giderek azalttığını belirtiyor. Piyasa uzun vadede yapay zekâ hikâyesine inanmaya devam etse de, kısa vadeli inançta zayıflama yaşanıyor.
UBS’ye göre hedge fonlar, yeni yatırım fırsatları arayışıyla portföylerini hızla döndürüyor. ABD’de ekonomik büyümenin hızlanmasıyla birlikte, döngüsel sektörler olan sanayi ve finans hisselerine ilgi artıyor.
Dallas merkezli yatırım fonu şirketi Hodges Capital’ın başkanı Eric Marshall, “Aşırı alım ve ısınma görülen bazı alanlardan normal bir rotasyon yaşanıyor. Yapay zekâya yönelik optik anahtar donanımı, bellek veya işlemci talebinde bir son görünmese de, hiçbir şey sonsuza kadar büyümez” değerlendirmesinde bulundu.
Öte yandan Berkshire Hathaway, üst üste 12 çeyrekten fazla süredir net hisse satıcısı konumunda. Warren Buffett’ın yatırım holdingi, 2022 sonundan bu yana aldığı hisselerden 150 milyar dolar fazlasını elden çıkardı. Yalnızca ilk çeyrekte, aldığına kıyasla 8 milyar dolar daha fazla hisse sattı.
Buffett, mayıs ayında düzenlenen Berkshire yıllık toplantısında, “İnsanların hiç bu kadar kumar havasında olduğunu görmemiştik” diyerek, yatırımcıların hisse fiyatlarını yükseltmeye ve kısa vadeli opsiyon ile tahmin piyasalarına yönelmeye devam ettiğini vurguladı.
Yapay zekâ temalı işlemlere dair endişeler sürerken, Warren Buffett uzun vadede güçlü getiri potansiyeline sahip olduğuna inandığı yatırımlarda pozisyonunu koruyor.
Bu çerçevede, şu anda iyi getiri potansiyeli sunan bazı öne çıkan hisselere göz atalım.
Yöntemimiz
En İyi 10 Hisse listesi, Warren Buffett’ın 2026 ilk çeyreğindeki en büyük 12 hisse pozisyonunun performansına dair araştırmalarımız özetlenerek oluşturuldu. Ayrıca, son dönemde olumlu gelişmeler yaşayan ve hedge fonların yoğun ilgi gösterdiği hisselere odaklanıldı. Hisseler, 2026 ilk çeyreğinde hedge fon ilgisine göre artan sırayla listelendi.
Hedge fonların yoğun ilgi gösterdiği hisseler neden önemli? Araştırmalarımız, en iyi hedge fonların favori hisselerini takip ederek piyasadan daha iyi getiri elde edilebileceğini gösteriyor. Insider Monkey’nin çeyreklik bülten stratejisi, her çeyrek 14 küçük ve büyük ölçekli hisse seçiyor ve mayıs 2014’ten bu yana %599,2 getiriyle endeksin 372 puan önünde yer alıyor.
Şimdi Alınabilecek En İyi Hisseler
10. Kroger (KR)
Hedge fon sahibi sayısı: 52
Berkshire Hathaway payı: 3,62 milyar dolar
Kroger (KR), şu anda iyi getiri potansiyeli sunan hisseler arasında yer alıyor. 22 haziran’da Morgan Stanley, hisse için “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu yineledi ancak hedef fiyatı hisse başına 73 dolardan 67 dolara düşürdü. Kroger hissesi şu anda 58 dolardan işlem görüyor.
Yatırım bankası, CEO Greg Foran’ın uygulama konusundaki geçmiş performansını dikkate alarak, pazar payı kazanmak için kendi kaynaklarıyla fiyat yatırımı yapma stratejisini temkinli buluyor. Ancak Morgan Stanley, bu stratejinin uygulamada zorluklar barındırdığını da vurguluyor.
Aynı gün UBS de hisse için “NÖTR” notunu yineledi ve hedef fiyatı 70 dolardan 63 dolara çekti. UBS’ye göre, ilk çeyrek sonuçları Kroger’ın rekabet avantajını güçlendirmek için doğru plana sahip olduğunu gösteriyor. Şirket, gerekli yatırımları tasarruflarından finanse edebilecek durumda.
Buna karşın araştırma şirketi, Kroger’ın uzun vadede %3 ila %5 faaliyet geliri büyümesi ve yüksek tek haneli ile düşük çift haneli arası hissedar getirisi hedeflerini tutturamayabileceği endişesiyle hedef fiyatı düşürdü.
Kroger, ABD genelinde 35 eyalette yaklaşık 2.800 market ve çok bölümlü mağaza işleten dünyanın en büyük gıda perakendecilerinden biri. Şirket, gıda, eczane, üretim ve akaryakıt hizmetlerinde günlük 11 milyondan fazla müşteriye ulaşıyor.
9. Chubb (CB)
Hedge fon sahibi sayısı: 59
Berkshire Hathaway payı: 11,16 milyar dolar
Chubb (CB), şu anda iyi getiri potansiyeli sunan hisseler arasında yer alıyor. 12 haziran’da Barclays, Chubb için “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu yineledi ve hedef fiyatı 375 dolardan 368 dolara indirdi. Hisse yaklaşık 335 dolardan işlem görüyor ve yeni hedef fiyat yukarı yönlü önemli bir potansiyel barındırıyor.
Hedef fiyat indirimi, şirketin fiyatlama zayıflığı ve marj baskısından olumsuz etkilenebileceği endişeleriyle yapıldı. Barclays’e göre, yangın ve kaza sigortası alanında kâr artışı elde etmek giderek zorlaşıyor. Sektördeki şirketler, fiyatların zayıflaması nedeniyle büyüme girişimlerini yavaşlatmak ve sigorta marjlarını korumak zorunda kalıyor.
26 mayıs’ta Piper Sandler, hisse için “NÖTR” notunu yineledi ve hedef fiyatı 328 dolardan 340 dolara yükseltti. Bu artış, hissenin güçlü performansı ve ileriye dönük görünümüyle ilişkilendirildi. Şirketin ilk çeyrek sonuçları analistleri etkilerken, sektörde organik büyüme potansiyeli de öne çıkarıldı.
Chubb, dünya genelinde faaliyet gösteren bir sigorta şirketi. Ticari ve bireysel yangın ve kaza sigortası, hayat sigortası ile bireyler ve her ölçekteki işletmeler için tamamlayıcı sağlık ve kaza sigortası dahil olmak üzere çok çeşitli sigorta ve reasürans ürünleri sunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: insidermonkey.com
