Borsa İstanbul’da düşük gelen enflasyon verisiyle TCMB’nin daha fazla faiz indirimi yapabileceğine ilişkin beklentiler endekste yükselişi tetiklerken Merkez Bankası sürpriz yapmayarak 250 baz puanlık faiz indirimine gitti. Bu hafta BIST 100 endeksinde bilançolar odakta olacak.
ABD borsalarında ise Trump’ın ticari belirsizliği risk iştahını baskılıyor. Olumlu makroekonomik verilere rağmen Amerikan borsalarında geri çekilme takip ediliyor. ABD piyasalarında bu hafta açıklanacak enflasyon verisi önem arz edecek.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- TCMB, beklentilere paralel olarak 250 baz puan faiz indirimine giderek politika faizini 42,50%’ye çekti. (Pozitif)
- Yurt içinde şubat ayına ilişkin enflasyon piyasa beklentisinin altında artış göstererek yıllık bazda 39,5%’e geriledi. (Pozitif)
- ABD’de tarım dışı istihdam 151 bin kişi artış göstererek işgücü piyasasının yavaşladığına işaret etti. (Nötr)
- Trump’ın Kanada, Meksika ve Çin’e uyguladığı gümrük vergileri yürürlüğe girdi. Trump, Çin’e 10% olan vergi oranını 20%’ye yükseltti. (Negatif)
- Trump’ın onayladığı stratejik Bitcoin rezervinin şu anda ABD’den yeni alım içermemesi ve cuma günkü Kripto Zirvesi piyasanın beklentilerini karşılamadı. Bitcoin 1% değer kazanırken kripto varlıkların toplam değeri (TOTAL) 1,1% arttı. (Nötr)
Haftalık Hisse Avı
Bu haftaki Hisse Avında, şubat ayı enflasyon verisi sonrası kritik 10.250 direncini kıran ve akabinde TCMB’nin 250 baz puan faiz indirmesiyle beraber yükselişini sürdüren BIST 100 endeksinde ,endeksin yükselişine yüksek beta oranıyla tepki veren ve zirve seviyelerini test eden hisseleri listeledik.
Ayrıca seçtiğimiz hisselerin aylık olarak hacminin yükselmesini, son 3 ayda endekse karşı rölatif getiri sağlamasını ve sektörel rakiplerine oranla cazip çarpanlara sahip olmasını tercih ettik.
- Son 1 Senelik Fiyat Grafiğine Göre Zirve Seviyelerini Test Etmiş Olmalı
- BIST 100 Endeksine Oranla Son 1 Aylık Beta Katsayısı > 1
- Aylık Ortalama Hacim Büyümesi > 0%
- Son 3 Ayda Endekse Rölatif Getiri > 0%
- Firma Değeri/FAVÖK < Sektörel Rakipler
Kripto Yatırımcısının Gözü ETF Başvurularında
Ocak 2024’te SEC’nin verdiği Spot BTC ETF onayıyla başlayan süreçte, ABD’deki varlık yönetim şirketlerinin elinde tuttuğu BTC miktarı güncel olarak 1,2 milyonun üzerinde seyrediyor. Wall Street’in kriptoya ilgisi körüklenmişken, kurumsal yatırımcının yönelebileceği varlıkları kestirmeye çalışan analistler yeni kripto ETF başvurularını yakından takip ediyor.
Analistlerin ABD’deki yeni yönetimle yeni ETF onayları beklediği günlerde, SEC’nin şu anda incelemeye kabul ettiği ETF başvuruları arasında XRP (XRP), Solana (SOL), Litecoin (LTC) ve Dogecoin (DOGE) bulunuyor.
SEC’nin emtia olarak göreceği tahmin edilen LTC, Bloomberg analisti Eric Balchunas’a göre 90% onay ihtimaline sahip. Yine emtia benzeri özellikleriyle DOGE’nin da ihtimalinin yüksek olabileceği söylenirken, en yeni ETF başvurusu yapılan kripto varlıklar ise Aptos (APT) ve Axelar (AXL).
Haftanın Haber Özetleri
- Alibaba (BABA), uygun fiyatlı rakibi DeepSeek’in R1’ine benzer yeni bir akıl yürütme modeli piyasaya sürdü.
- Alphabet’in (GOOGL) yan kuruluşu Waymo ve Uber Technologies (UBER), Teksas’ın Austin şehrinde tamamen otonom sürüşler için bir ortaklık kurdu.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), önümüzdeki dört yıl içinde ABD’de çip üretim tesislerine 100 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor.
- Bim (BIMAS), Rekabet Kurumu tarafından şirkete kesilen 1,3 milyar TL’lik cezanın geri alınması istemiyle itiraz başvurusunda bulundu.
- Sasa Polyester (SASA), Adana yerleşkesi içerisinde 1 milyar 720 milyon dolar yatırım tutarlı ve yıllık 1 milyon 750 bin ton üretim kapasitesine sahip Saflaştırılmış Tereftalik Asit (PTA) tesisi yatırımını tamamladı.
- ASELSAN (ASELS), Savunma Sanayii Başkanlığı (SSB) ile yeni nesil Elektronik Harp Sistemlerinin tedarikine yönelik olarak 54 milyon dolar tutarında sözleşme imzaladı.
- Trump stratejik Bitcoin (BTC) rezervi kurulmasını onayladı. Rezervin şu anda ABD’nin elinde bulunan BTC’lerden oluşacak olması ve hazineye yeni varlık eklenmeyecek olması piyasanın kısa dönemli beklentisini karşılamasa da Bitcoin ABD’de yasal olarak altın ve petrolle aynı statüye erişti. Ek olarak, Trump geçtiğimiz pazar günü yaptığı paylaşımda kendi kripto çalışma grubunu XRP, SOL, ADA, ETH ve BTC içerecek bir rezerv üzerine çalışmaya yönlendirdiğini açıklamıştı.
- Cuma günü Beyaz Saray tarihinin ilk Kripto Zirvesi gerçekleşti. Trump kripto şirketlerinin bankacılık faaliyetlerini zorlaştıran düzenlemeleri değiştireceklerini açıklarken stablecoin alanına yönelik regülasyonların ağustos ayına kadar yasalaşmasını hedeflediğini söyledi.
- Arjantin devletiyle ilişkili memecoin’in hızlandırdığı süreçte, memecoin’lerin değer kaybı devam ediyor. Memecoin’lerin toplam piyasa değeri son 7 günde 3,1 milyar dolar azalarak 2025 zirvesinden 54,3% uzaklaştı.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- Moderna (MRNA) hisseleri, şirketin CEO’sunun 5 milyon dolarlık ve yönetim kurulu üyesinin de 1 milyon dolarlık hisse aldığını gösteren SEC raporunun yayımlanması sonrasında haftalık 16,60% değer kazandı.
- HP Enterprise (HPE) hisseleri, şirketin Wall Street beklentilerinin altında kalan kâr açıklaması sonrasında haftalık 19,66% değer kaybetti.
- Aselsan Elektronik (ASELS) hisseleri, Almanya’nın yeni başbakan olması muhtemel adayı Friedrich Merz’in, bu hafta altyapı ve savunma için 500 milyar avroluk özel fonlar oluşturmak amacıyla borç freninde bir reform önermesi sonrasında savunma şirketi hisselerindeki küresel artış sonrası haftalık olarak 15,11% değer kazandı.
- Migros (MGROS) hisseleri, 2024 yılının 4. çeyreğinde piyasanın 1,67 milyar TL net kâr beklentisine karşılık 730,7 milyon TL net kâr açıklaması sonrasında haftalık olarak 1,33% değer kaybetti.
- Trump’ın geçtiğimiz haftasonu yaptığı sosyal medya paylaşımında stratejik kripto rezervinde bulunmasını istediği kripto varlıklardan olan Cardano (ADA), açıklamanın ardından ilk 12 saatte 80%’den fazla artarken 7 günlük zaman aralığını da 26,7% değer kazancıyla kapattı.
- Beyaz Saray’daki Kripto Zirvesinin katılımcıları arasında Chainlink (LINK) kurucusu Sergey Nazarov’un da bulunmasına piyasa olumlu tepki verdi. LINK 7 günde 4,5% yükseldi.
Haftanın Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 3 Mart Haftası
- JPMorgan, Intuit’in (INTU) “NÖTR” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine, 640 dolarlık 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 660 dolara yükseltti.
- UBS, Arista Networks’ün (ANET) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 112 dolardan 115 dolara taşıdı.
- UBS, Barrick Gold’un (GOLD) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 22 dolarda sabit bıraktı.
- Guggenheim, GE Vernova’nın (GEV) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti ve 380 dolarlık 12 aylık ortalama hedef fiyat belirledi.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Sanayi Üretimi, Türk Telekom (TTKOM) Bilanço, Oracle (ORCL) Bilanço
Salı: BIST Bilançoların Son Açıklanma Günü, Türkiye Perakende Satışlar, ABD JOLTS
Çarşamba: ABD Tüketici Enflasyonu (TÜFE), Adobe (ADBE) Bilanço, SentinelOne (S) Bilanço, UiPath (PATH) Bilanço
Perşembe: TCMB PPK Toplantı Özeti, ABD Üretici Enflasyonu (ÜFE), Ulta Beauty (ULTA) Bilanço
Cuma: Li Auto (LI) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
