Goldman Sachs (GS), Wall Street’in önde gelen kurumlarından biri, uzun vadede değerinin altında olduğunu düşündüğü ve sektör üstü performans beklediği hisselerin bir listesini yayımladı. Bu hisseler arasında O’Reilly Automotive (ORLY), NetEase (NTES) ve Tradeweb Markets (TW) de yer alıyor.
Goldman Sachs, Tradeweb Markets’teki Satış Baskısının Aşırı Olduğunu Düşünüyor
Elektronik işlem platformlarında lider olan Tradeweb Markets, kuruluşundan bu yana 3,7 katrilyon doların üzerinde varlık işlemi gerçekleştirdi. Ancak şirketin hisseleri, büyüme endişeleri nedeniyle geçen yılki zirvesinden %20 geriledi.
Goldman Sachs’ın raporunda, yatırımcıların iş modelinin sürdürülebilirliği ve gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonundan kaynaklanan uzun vadeli riskler konusunda endişelerinin abartılı olduğu belirtildi. Kurum, Tradeweb Markets’in bu zorluklarla başa çıkacak güçlü bir konumda olduğunu ve hissesinin oldukça cazip olduğunu ifade etti. Şirketin ileriye dönük F/K oranı 25 seviyesinde ve bu, son beş yılın ortalaması olan 40’ın oldukça altında.
Son açıklanan finansal sonuçlara göre şirketin işleri büyümeye devam etti. Gelirleri %21,2 artışla 617 milyon dolara yükseldi. Çeyrek boyunca ortalama günlük işlem hacmi %31,4 artarak 3,3 trilyon doların üzerine çıktı ve en büyük iş kolu faiz oranları oldu.
O’Reilly Automotive, Rekabet Avantajlarıyla Uygun Fiyatlı
Goldman Sachs, O’Reilly Automotive’i de değerinin altında olan ve alınabilecek bir şirket olarak öne çıkardı. Şirketin hisseleri, tüm zamanların en yüksek seviyesinden %18 geriledi.
Goldman Sachs raporunda, O’Reilly Automotive’in bazı rekabet avantajlarıyla birlikte uygun fiyatlı bir hisse olduğu belirtildi. Örneğin, şirketin ilk çeyrek performansı benzer şirketlere göre daha güçlüydü. Ayrıca, rakiplerinde görülen olumsuz eğilimler O’Reilly’de yaşanmadı ve bu da son çeyreklerdeki sektör üstü performansıyla uyumlu.
Aynı zamanda, Goldman’ın araştırmasına göre şirketin mağaza konumlandırması avantajlı; mağazalarının 8-16 kilometre çevresinde neredeyse hiç rakip bulunmuyor.
Goldman Sachs, NetEase’in İş Modelini Oldukça Dayanıklı Görüyor
Goldman Sachs, yatırımcılara Çin’in önde gelen oyun şirketlerinden NetEase’i de öneriyor. NetEase hissesi, bu yılın en düşük seviyesinden %20 yükselmiş olsa da, geçen yılki 160 dolarlık zirvesinin oldukça altında kalıyor.
Goldman Sachs, NetEase’in bu ay piyasaya süreceği yeni oyunlar gibi bazı potansiyel katalizörlere sahip olduğunu ve şirketin oldukça düşük değerlemeyle işlem gördüğünü belirtti. Raporda ayrıca, NetEase’in rakiplerinden ayrışarak dikkat çekici bir ‘yapay zekâ dışı’ büyüme hikayesi sunduğu vurgulandı. NetEase’in ileriye dönük F/K oranı 13 seviyesinde ve bu, son beş yılın ortalaması olan 16,5’in altında.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
