📊Borsa iniş ve çıkışlarla dolu bir serüvendir ve bazı dönemlerin dikkat çeken başrolleri vardır. Geçen yıl, seçim belirsizliğinin sona ermesi ve sonrasında ortodoks politikalara dönüş ile BIST100 endeksinde yukarı yönlü sert hareketler gerçekleşti. 2024 yılının ikinci yarısına girerken masada; Türkiye’nin Gri Listeden çıkması, not artırım rüzgarının S&P ile devam edip etmeyeceği sorusu ve yılın son çeyreğinde hızlanma beklentileri vardı.
Özellikle ağustos ayıyla birlikte borsadaki yükseliş yerini resesyon endişelerine bıraktı. Tüm dünyadan negatif ayrışan endeks, yılbaşından bu yana elde ettiği kârın bir kısmını geri verdi. Elbette jeopolitik gerilimler ve enflasyon muhasebesine uygun bilançolar da endeks üzerinde baskı yaratan unsurlardı. Yılın son çeyreği ile birlikte en kötüsünün geride kaldığını umduğumuz bir döneme girdik dezenflasyonist sürecin yıl sonunda faiz indirimlerini gündeme getirmesi bekleniyor. Not artışları ve borsa kazançlarına vergi ihtimalinin kalkması da pozitif gelişmeler arasında yer alıyor. Şimdi sıra borsanın beklediği likiditasyonun ne zaman geleceği sorusunda. Global anlamda yaşanan faiz indirimleri ile gelişmekte olan ülkelerin borsalarına ilginin artması yönündeki beklenti ise bu taraftaki umudun ana kaynağı.
🔎 Bu çalışmada amaç; bu düşünceden esinlenerek 2023 yılı Ekim ayında BIST100 endeksinden pozitif ayrışan BIST100 şirketlerini tespit etmek ve anlamlı bir sonuç olup olmadığını bulmaya çalışmak.
👉 1 Ekim-1 Kasım 2023 tarihleri arasında BIST100 endeksinin getiri performansı negatif tarafta 9,67% olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi şirketlerinden 39 şirketin aynı zaman diliminde endeksten pozitif ayrıştığı izlendi.
BIST100 endeksine göre pozitif ayrışan şirketleri ve getiri oranlarını senin için listeledik.
(İncelemeye alınan tarih aralığından sonra halka arz olan hisseler çalışma kapsamına dahil edilmemiş, hesaplamaya alınmamıştır. Geçen yılın ekim ayında BIST100 kapsamındaki hisseler dahil edilmiştir.)
🏅 Konya Çimento (KONYA) ➔ 45,83%
🏅 Mia Teknoloji (MIATK) ➔ 39,45%
🏅 Borusan Boru Sanayi (BRSAN) ➔ 22,11%
🏅 Ege Endüstri (EGEEN) ➔ 16,70%
🏅 Vakıflar Bankası (VAKBN) ➔ 12,66%
🏅 Otokar (OTKAR) ➔ 7,87%
🏅 Şok Marketler Ticaret (SOKM) ➔ 5,67%
🏅 Şekerbank (SKBNK) ➔ 4,27%
🏅 Borusan Yat. Paz. (BRYAT) ➔ 2,67%
🏅 Aselsan (ASELS) ➔ 1,81%
🏅 Doğan Holding (DOHOL) ➔ 1,05%
🏅 Bim Mağazalar (BIMAS) ➔ 0,44%
BIST100 endeksindeki düşüş sebebiyle pozitif getiri sağlayan hisse sayısının 12 olduğu gözlemlenirken geçen sene jeopolitik gerilimlerin artmasıyla birlikte savunma sanayisine ürün ve hizmet gerçekleştiren şirketlerin öne çıktığı belirtilebilir. Son dönemde artan jeopolitik gerilimler ve 2024 yılı savunma bütçesinin geçen seneye göre dolar bazında artırılması ise savunma sanayisine ürün ve hizmet satışı gerçekleştiren şirketleri ön plana çıkartmaya devam ediyor.
SIPRI’nin 2023 yılına ilişkin açıkladığı raporda, “9 yıldır üst üste artan küresel askeri harcamalar, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2 trilyon 443 milyar dolara yükseldi. 2009’dan bu yana ilk kez harcamalar SIPRI’nin belirlediği tüm beş coğrafi bölgede artış gösterdi. Özellikle de Avrupa, Asya, Okyanusya ve Ortadoğu’da büyük artış kaydedildi.
2023 yılında 16 milyar dolar savunma harcaması gerçekleştiren Türkiye ise 2024 yılı bütçesinde 1 trilyon 133,5 milyar TL savunma harcaması gerçekleştirmeyi planlıyor. Yıl ortalaması olarak 33 dolar/TL kurunu aldığımızda 34 milyar doları aşan bir savunma bütçesine işaret ediyor.
Diğer taraftan geçen senenin aynı döneminde faiz artırımları gerçekleşirken defansif sektör olarak adlandırılan gıda perakendeciliği sektörü ön plana çıktı. Listede 2 gıda perakendecisi yer alırken cari dönemde 2.çeyrek mali tablolarının zayıf gelmesi gıda perakendecilerinin kârlılığında baskı oluşturdu.
Listede 2 tane banka yer alırken TCMB tarafında 2024 yılı bitmeden faiz indirimlerinin başlaması sonucunda tahvil değerlemelerinden kâr yazabilecek bankalar da Ekim ayında ön plana çıkabilir.
Geçen senenin Ekim ayında en fazla düşen hisse senetlerini incelediğimizde ise GYO sektörünün ön planda olduğu gözlemleniyor. Faiz artışlarının geçen sene başlamasıyla beraber kredi maliyetlerinin artmasından en negatif etkilenen sektörler arasında yer alan inşaat sektöründe GYO hisseleri oldukça olumsuz ayrıştı. Cari dönemde faiz indirimleri ve yeni konut alımına yönelik kredi kampanyaları gelene kadar GYO sektörü olumsuz etkilenmeye devam edebilir. Fakat faiz indirimlerinin başlaması ile birlikte inşaat sektöründe kentsel dönüşüm ve deprem yapılanması sonucunda inşaat sektörü yeniden canlanabilir. TCMB’nin Ekim ayında politika faizi toplantısı ve konut kredileri ile ilgili yapabileceği açıklamalar takip edilecek.
Dikkat Çeken İstatistikler:
- 12 şirket pozitif getiri sağlarken 88 şirket negatif fiyatlama gösterdi.
- Pozitif getiri sağlayan 12 şirketin ortalama getirisi 13,38% olarak gerçekleşti.
- Negatif getiri sağlayan 88 şirketin ortalama getirisi 13,00% olarak gerçekleşti.
- Negatif getiri ve en az getiri sağlayan hisselerin dağılımında inşaat ve gıda sektörü öne çıkmış görünüyor.
Bu Çalışmadan Hangi Çıkarımlarda Bulunabiliriz?
Yalnızca bu çalışmadan yola çıkarak geçen yılın aynı dönemindeki verilere bakıp benzer getiriler oluşması yönündeki beklentiler yanıltıcı ve sağlıksız olacaktır. Bu çalışmanın amacı dönemsel anlamda ön plana çıkan sektör ve şirketleri tespit ederek bilgi sahibi olmaktır. Şirket ve sektörlerin güncel durumları ve gelecek beklentileri yeniden araştırılarak takip edilmelidir.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken kullanılan kaynaklar: Finnet
