Elektrikli araç devrimindeki en büyük darboğaz, araçların kendisi değil, şarj altyapısı olabilir. Bu görüş, elektrikli araç (EV) şarj altyapısı hisselerine yönelik kurumsal yatırımcıların ve altyapı odaklı fonların ilgisinin artmasına yol açıyor. Otomobil üreticilerinin aksine, bu alanda marj baskısı ve fiyat savaşları daha az belirleyici. Talebin yapısal olarak garanti edildiği, ancak hangi oyuncuların öne çıkacağını doğru analiz edenlerin kazançlı çıkabileceği bir alan olarak öne çıkıyor.
Yatırımcı ilgisinin temelinde ise giderek büyüyen bir arz açığı bulunuyor. Dünya genelinde elektrikli araçların benimsenmesi hızla artarken, şarj altyapısı bu tempoya ayak uyduramıyor. Bu da yaygınlaşmanın önündeki en büyük engel olarak öne çıkan menzil endişesini canlı tutuyor. Grand View Research verilerine göre, küresel EV şarj altyapısı pazarının 2024’te yaklaşık 36 milyar dolardan başlayarak 2030’a kadar yıllık %25–30 bileşik büyüme oranı ile büyümesi bekleniyor. Bu büyümede devlet teşvikleri, zorunlu şarj oranları ve hem bireysel hem de ticari filolarda artan EV penetrasyonu etkili oluyor. PR Newswire tarafından aktarılan analizde ise, ultra hızlı DC şarj ve araçtan şebekeye (vehicle-to-grid) teknolojilerinin hızla ivme kazandığı, enerji şirketleri ve operatörlerin kapasiteyi talep öncesinde artırmak için yarıştığı belirtiliyor.
EV şarjı, küresel otomotiv sektörünün geri dönüşü olmayan elektrifikasyon taahhüdüyle birlikte artık bir zorunluluk ve kesin bir son tarih niteliğinde. Geri dönüşü olmayan bu dönüşüme bağlı asimetrik altyapı yatırımları arayan fonlar için EV şarj hisseleri, piyasada göz ardı edilen ancak yapısal olarak kaçınılmaz fırsatlar arasında yer alıyor.
Bu çerçevede, şu anda alınabilecek en iyi EV şarj altyapısı hisseleri öne çıkıyor.
Yöntemimiz
Hisse tarama araçları kullanılarak, dolaşımdaki hisselerin %4’ünden daha azı kısa pozisyonda olan EV şarj altyapısı şirketleri belirlendi. Nihai liste, yatırımcı algısını etkileyebilecek önemli gelişmeleri son dönemde açıklayan ve analistler ile büyük hedge fonlar arasında popüler olan şirketlerle sınırlandırıldı. Liste, kısa pozisyon oranına göre azalan şekilde sıralandı.
7. Generac Holdings (GNRC)
Dolaşımdaki Hisselerin Kısa Pozisyon Oranı: %3,97
UBS, 11 Haziran’da Generac Holdings (GNRC) için hedef fiyatını 305 dolardan 335 dolara yükseltti ve “AL” notunu yineledi. Kuruma göre, hedef fiyat artışı Generac’ın kâr büyüme ivmesinin sürdürülebilirliğine ve şirketin uzun vadeli finansal görünürlüğüne olan güvenin arttığını gösteriyor.
2 Haziran’da Generac Holdings, bir hiper ölçekli veri merkezi operatörüyle, operatörün veri merkezi altyapısı için yedek güç jeneratörleri tedarikine yönelik küresel bir tedarik anlaşması imzaladığını duyurdu. Yönetim Kurulu Başkanı, Başkan ve CEO Aaron Jagdfeld, bu iş birliğinin Generac’ı dijital ekonominin ve kritik hizmetlerin desteklenmesinde önemli bir konuma taşıdığını belirtti. Ayrıca, onay sürecinin başarıyla tamamlanmasının şirketin büyük ölçekli yedek güç çözümlerinde lider tedarikçi konumunu güçlendirdiğini ve veri merkezi talebinin artmaya devam etmesiyle gelecekteki büyüme fırsatlarının temelini oluşturduğunu vurguladı.
1959 yılında kurulan ve merkezi Waukesha, Wisconsin’de bulunan Generac Holdings, enerji teknolojisi çözümleri tasarlayan ve üreten bir şirket. Özellikle ev tipi yedek jeneratörler, güneş enerjisi sistemleri ve batarya depolama ürünleriyle tanınıyor. Şirket, EV pazarına ise şebeke şarj yazılımı başlatarak, EV şarj cihazı üreticisi Wallbox’a stratejik yatırım yaparak ve kendi markalı Seviye 2 EV şarj cihazlarını sunarak giriş yaptı.
6. FirstEnergy (FE)
Dolaşımdaki Hisselerin Kısa Pozisyon Oranı: %3,94
Morgan Stanley, 24 Haziran’da FirstEnergy (FE) için hedef fiyatını 51 dolardan 52 dolara yükseltti ve “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu. Bu güncelleme, bankanın Kuzey Amerika’daki regüle ve çeşitlendirilmiş elektrik şirketlerine yönelik daha geniş çaplı değerlendirmesinin bir parçası olarak yapıldı. Morgan Stanley, haziran ayında elektrik şirketlerinin genel olarak S&P 500 endeksinin gerisinde kaldığını belirtse de, FirstEnergy’nin regüle faaliyetleri ve uzun vadeli yatırım profili açısından rakiplerine kıyasla olumlu bir konumda olduğunu düşünüyor.
Daha önce, 11 Haziran’da UBS analisti William Appicelli, FirstEnergy (FE) için hedef fiyatını 50 dolardan 51 dolara yükseltti ve “NÖTR” notunu korudu. Bu revize hedef, şirket için daha yapıcı bir görünümün yanı sıra, yönetimin operasyonel ve finansal hedefleri mevcut sektör zorluklarına rağmen başarıyla uygulama yeteneğine olan güveni yansıtıyor. Ayrıca, FirstEnergy’nin altyapı yatırımları ve disiplinli sermaye tahsisiyle işini güçlendirme çabalarının piyasa tarafından takdir edildiği vurgulandı.
1997 yılında kurulan ve merkezi Akron, Ohio’da bulunan FirstEnergy, ABD’nin Ortabatı ve Orta Atlantik bölgelerinde milyonlarca müşteriye elektrik üreten, ileten ve dağıtan bir elektrik şirketi. Şirket, elektrikli araçların yaygınlaşmasını desteklemek amacıyla şarj altyapısı yatırımları, özel EV tarife programları ve Kuzey Amerika genelinde uzun mesafe şarj erişimini artırmayı hedefleyen Electric Highway Coalition’a katılım gibi faaliyetlerde de bulunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: insidermonkey.com
