İndirim perakendecisi Dollar Tree (DLTR) pazartesi günü yükselişle kapattı. Hisse, Citi Research’ün sürpriz bir şekilde yükseltmesi sonrasında günü 7,8% artışla tamamladı. Citi, şirketi ABD hükümetinin geçtiğimiz hafta uygulamaya koyduğu geniş kapsamlı ticaret tarifelerinin “sessiz yararlanıcılarından” biri olarak nitelendiriyor.
Citigroup analistleri, beklenmedik bir hamleyle Dollar Tree’yi daha önceki “NÖTR” duruşundan “AL” seviyesine yükseltti. Pazartesi günkü rallinin ardından analistler, 41% yükseliş potansiyeli gösteren 103 dolarlık yeni bir hedef fiyat belirledi.
Bu hamle şaşırtıcı çünkü ilk bakışta Dollar Tree, tarifelerin olumsuz etkilerine en çok maruz kalan şirketlerden biri gibi görünüyor. Özellikle de KeyBanc Capital Markets’ın yakın tarihli bir analizine göre ürünlerinin yaklaşık 40%’ını ithal ettiği Çin’e uygulanan 34%’lük karşılıklı oranlar göz önüne alındığında.
Yönetim geçen yılın sonlarında, yeni yönetim tarafından tarifeler yeniden uygulanırsa ürün özelliklerini, ambalaj boyutlarını değiştirmek ve hatta bazı ürünleri aşamalı olarak kaldırmak zorunda kalacaklarını belirtmişti.
Ancak Paul Lejuez liderliğindeki Citi analistleri, daha yüksek tarife rejiminin şirkete fiyatlarını standart 1,25 dolardan 1,50 dolara veya hatta 1,75 dolara çıkarması için çok ihtiyaç duyulan bir fırsat sağlayabileceğine inanıyor. Bu durum, marjları önemli ölçüde artırabilir ve herkesin fiyatları artırdığı bir dönemde geldiği için herhangi bir tepkiye yol açmayabilir.
Analistler ayrıca tarifelerin şirketin rakiplerini, özellikle Temu ve Shein gibi şirketleri çok daha sert vuracağına ve önümüzdeki aylarda yaşanacak bir durgunluğun Dollar Tree’nin değer özelliklerini tüketiciler arasında çok daha cazip hale getireceğine inanıyor.
Bunun yanı sıra, şirketin iki haftadan kısa bir süre önce Family Dollar segmentini 1 milyar dolara satma kararı, çoğu analist arasında geniş bir iyimser görüş birliğine yol açtı. Evercore ISI analistleri tarafından “gerçekten çıkarma yoluyla ekleme” olarak nitelendirilen segmentin satışı olumlu karşılandı.
Hisse için ortalama fiyat beklentisi şu anda 82,85 dolar seviyesinde. Citi’nin 103 dolarlık hedef fiyatı, mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında oldukça etkileyici.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
