SiriusXM Holdings (SIRI) hisseleri, Deutsche Bank’ın uydu radyo şirketinin notunu TUT’tan AL’a yükseltmesi ve hedef fiyatını 31 dolardan 45 dolara çıkarmasının ardından çarşamba günü piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %5 yükseldi. Banka, dijital sesli reklamcılıkta daha güçlü bir görünüm ve SiriusXM’in abonelikli radyo segmentindeki istikrarı gerekçe gösterdi. Yeni hedef fiyat, hissenin son kapanışına göre %63’lük bir artış potansiyeline işaret ediyor.
Analist Bryan Kraft, SIRI’nin piyasa tarafından yanlış fiyatlandığını ve konsensüs tahminleriyle şirketin 2027 ve 2028’de ulaşabileceği seviyeler arasında büyük bir fark olduğunu belirtti. Kraft, piyasa tahminlerinin SiriusXM’in YouTube’un ABD’deki tek sesli reklam temsilcisi olmasını tamamen göz ardı ettiğini ifade etti.
Deutsche Bank, YouTube ile olan iş birliğinin 2029 yılına kadar yıllık 2 milyar dolar ek gelir yaratabileceğini ve bunun 350-400 milyon dolar FAVÖK katkısı sağlayabileceğini öngörüyor. Ayrıca, SIRI gelirinin 2026-2028 yılları arasında 1,5 milyar dolar artmasını ve bu dönemde %8 bileşik yıllık büyüme oranı yakalamasını bekliyor. Bloomberg konsensüsünde ise bu artış yaklaşık 250 milyon dolar olarak öngörülüyor.
Analist, Amazon DSP ile genişleyen iş birliğinin de reklam gelirlerinde ek büyüme sağlayacağını belirtti. Dijital sesli reklamcılıktaki hızlanmanın, şirketin önümüzdeki üç yıl boyunca sağlıklı bir büyüme patikasına girmesini destekleyebileceği ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
