Dell Technologies (DELL) hisseleri, mayıs ayındaki bilanço sonrası yaşanan yükselişin ardından son birkaç ayda dalgalı bir seyir izledi. Hisseler cuma günü 456 dolar seviyesinden işlem gördü ve bu, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 514 doların yaklaşık %11 altında. Bu yatay seyir, şirketin önümüzdeki hafta açıklayacağı çeyrek dönem sonuçlarıyla yeni bir sınavdan geçecek.
Opsiyon piyasası, Dell hisselerinde bilanço sonrası yüksek oynaklık beklendiğine işaret ediyor. Şirket, son dönemde finansal sonuçlarını açıkladığında sert hareketler yaşadı. Mayıs ayında güçlü finansal sonuçların ardından hisse bir günde %20’den fazla yükselmişti. Mart ayında da bilanço sonrası %18 artış görülmüştü.
Opsiyon piyasasında, önümüzdeki hafta vadesi dolacak opsiyonlar için ima edilen oynaklık %110’a yükseldi. Bu oran, tarihsel ortalama olan %75’in oldukça üzerinde. Put/call açık pozisyon oranı 0,80 seviyesine geriledi. Bu, call (alım) opsiyonlarının açık pozisyonunun put (satım) opsiyonlarından fazla olduğunu ve genellikle artış beklentisine işaret ettiğini gösteriyor. Ancak bu durum, yatırımcıların daha temkinli davranıp pozisyonlarını koruma altına aldıklarının da göstergesi olabilir. Call işlemlerinin büyük kısmı 500 ile 600 dolar arasındaki fiyat seviyelerinde yoğunlaşıyor; bu da mevcut hisse fiyatının %10 ila %30 üzerinde bir hareket beklentisine işaret ediyor.
Bununla birlikte, şirket güçlü finansal sonuçlar açıklasa bile hissede sert bir düşüş riski bulunuyor. Örneğin, Nvidia (NVDA) bilanço sonrası ilk etapta yükselmiş, ancak cuma günü tüm kazançlarını geri vermişti. Micron (MU) ve Nebius (NBIS) gibi diğer büyük teknoloji şirketleri de bilanço sonrası değer kaybetti.
Dell’in Güçlü Sonuçlar Açıklaması Bekleniyor
Şirketin açıklayacağı sonuçların, yapay zekâ yatırımlarının devam ettiği geçen çeyrekte Dell’in işlerinin iyi gittiğini göstermesi bekleniyor. Dell’in en büyük rakiplerinden Lenovo Group ve Super Micro Computer (SMCI) da güçlü finansal sonuçlar açıkladı.
Analistlerin ortalama tahminine göre, Dell’in geliri geçen çeyrekte %50 artışla 44,51 milyar dolara yükseldi. Hisse başına kazancın ise 2,32 dolardan 4,92 dolara çıkması bekleniyor. Dell, son dönemde tahminlerin üzerinde kâr açıkladığı için, gelirin 47 milyar dolara ulaşması da mümkün.
Dell’in yıllık gelirlerinin artmaya devam etmesi ve bu yıl 173 milyar dolara, gelecek yıl ise 196 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu büyümede, yapay zekâ alanındaki yükselişin etkisi büyük. Ayrıca, Microsoft ve Google gibi veri merkezi müşterilerinin harcamalarını artırmaya devam edeceklerini açıklamaları da büyümeyi destekliyor.
Dell Technologies Hisselerinde Teknik Görünüm Geri Çekilmeye İşaret Ediyor
Günlük grafik, Dell hisselerinin son birkaç ayda dar bir bantta hareket ettiğini gösteriyor. Temel göstergeler ve opsiyon piyasası olumlu sinyaller verse de teknik analiz, geri çekilme riskine işaret ediyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI), düşüş yönlü bir ayrışma gösterdi ve 50 olan nötr seviyeye yaklaştı. MACD göstergesi de düşüş yönlü bir ayrışma formasyonu oluşturdu.
Aynı zamanda, hissede ada dönüşü (island reversal) formasyonu oluştu. Bu senaryo gerçekleşirse, bilanço sonrası hisse fiyatı 356 dolara kadar gerileyebilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
