CoreWeave (CRWV) hisseleri, şirketin gelir büyümesinin hızlandığını gösteren güçlü finansal sonuçlarını açıklamasının ardından yükseldi. Hisse, temmuz ayındaki en düşük seviyesinden %93 artışla 117,30 dolara çıkarak son birkaç ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak şirketin karşı karşıya olduğu bazı önemli riskler, bu yükselişi sekteye uğratabilir.
CoreWeave, sektörün en büyük yeni nesil bulut şirketi olarak, hizmetlerine yönelik artan talebin etkisiyle güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin müşterileri arasında Microsoft (MSFT), OpenAI, Anthropic ve Cohere gibi büyük yapay zekâ şirketleri yer alıyor. Ayrıca yüksek frekanslı işlem devi Jane Street de önemli bir müşteri konumunda.
Açıklanan sonuçlara göre, şirketin geliri %112 artışla 2,6 milyar dolara yükseldi. Gelir birikimi ise 104 milyar doların üzerine çıktı. Düzeltilmiş FAVÖK %59 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı.
Şirket, üçüncü çeyrek gelirinin 3,45 milyar dolar ile 3,6 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Analistler, gelirin 3,54 milyar dolar olacağını ve bunun yıllık bazda %160 artış anlamına geldiğini öngörüyor. Gerçek rakamın bu tahminlerden daha iyi olabileceği belirtiliyor. CoreWeave, yıl genelinde gelirin 12,4 milyar dolar ile 13,2 milyar dolar arasında gerçekleşmesini bekliyor.
Bu rakamlar, Anthropic ve OpenAI gibi büyük bulut sağlayıcıları ve yapay zekâ laboratuvarları arasında hesaplama gücüne olan talebin arttığını gösteriyor. Bu büyümenin yakın gelecekte de devam etmesi bekleniyor.
Ancak devam eden gelir artışına rağmen, şirketin performansını olumsuz etkileyebilecek bazı riskler bulunuyor. İlk olarak, sermaye harcamalarındaki hızlı artış riski var. Yönetim, bu yıl sermaye harcamalarının 35 milyar dolar ile 39 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
Bu harcamaları finanse etmek için şirketin borçlanması veya yeni hisse ihracı yoluyla nakit toplaması gerekecek. Finansal raporda, şirketin toplam uzun ve kısa vadeli borcunun 26 milyar doların üzerine çıktığı görüldü.
Ayrıca şirket, yüksek amortisman giderleri açıklamaya devam ediyor. Amortisman ve itfa giderleri geçen yılın aynı dönemindeki 560 milyon dolardan 1,39 milyar dolara yükseldi. Bu tutar, gelirin %52’sine denk geliyor ve oldukça yüksek bir oran.
Şirket ayrıca yeni nesil bulut sektöründe artan rekabetle de mücadele ediyor. SpaceX (SPCX) ve Meta Platforms (META) gibi firmalar da sektöre giriş yaptı.
Teknik açıdan bakıldığında, CoreWeave hissesi bazı risklerle karşı karşıya. Günlük grafikte, bilanço sonrası büyük bir adil değer boşluğu oluştu. Bu nedenle, ayıların bu boşluğu doldurmaya çalışmasıyla hissenin geri çekilme riski bulunuyor.
Özellikle, hissede baş ve omuz formasyonu oluştu ve şu anda kulp bölümünde bulunuyor. Bu teknik formasyonlar, hissenin düşüşünü sürdürebileceğine ve psikolojik 90 dolar seviyesine kadar gerileyebileceğine işaret ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
