Cantor Fitzgerald, Coinbase (COIN) için hedef fiyatını 184 dolardan 212 dolara yükseltti ve “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu.
Şirket, modelini yönetim açıklamaları ve üçüncü çeyrek 2026 beklentilerine göre güncelledi. Coinbase’in üçüncü çeyrek için açıkladığı beklentiler arasında yaklaşık 500 milyon ila 580 milyon dolar arası abonelik ve hizmet geliri, net gelirin yüzde 10-20’sine denk gelen işlem giderleri, yaklaşık 980 milyon ila 1,08 milyar dolar arası düzeltilmiş gider ve yaklaşık 245 milyon dolar hisse bazlı ödeme yer alıyor.
Son haftalarda Bitcoin’in 80.000 dolar eşiğini aşması, kripto para ekosisteminde piyasa çarpanlarının genişlemesine yol açtı. Yeni hedef fiyat, şirketin 2027 takvim yılı için öngördüğü 2,68 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK’ün 19 katı ve indirgenmiş nakit akışı analizine dayanıyor. Coinbase, 181,13 dolar seviyesinde işlem görüyor ve 47,74 milyar dolarlık piyasa değerine sahip. Hissenin 3,36’lık beta değeri, yüksek oynaklığına işaret ediyor. InvestingPro analizine göre, hisse mevcut seviyelerde aşırı değerlenmiş görünüyor. Yatırımcılar, COIN ve 1.400’den fazla ABD hissesine dair detaylı değerleme metrikleri ve şirketin volatilite desenlerine ilişkin özel ProTips’e kapsamlı Pro Research Report üzerinden erişebiliyor.
Önceki hedef fiyat, şirketin 2027 takvim yılı için öngördüğü 2,64 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK’ün 17 katı üzerinden belirlenmişti. Güncellenen hedef fiyat, Cantor Fitzgerald analisti Ramsey El-Assal tarafından açıklandı.
Şirket, finansal modelini son beklentiler ve piyasa koşullarıyla daha uyumlu hale getirmek için sınırlı bir güncelleme yaptı.
Diğer gelişmelerde, Coinbase ikinci çeyrek bilançosunu açıkladı. Şirketin seyreltilmiş GAAP hisse başına kazancı eksi 1,36 dolar ile piyasa beklentisi olan eksi 0,44 doların altında kaldı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç ise eksi 0,40 dolar ile 0,12 dolarlık pozitif beklentinin gerisinde kaldı. Toplam gelir 1,22 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam, bir önceki çeyreğe göre yüzde 14 düşüş anlamına geliyor. Ayrıca, 1,29 milyar dolarlık piyasa beklentisinin yaklaşık yüzde 5 altında kaldı. Bu sonuçların ardından Freedom Broker, Coinbase için hedef fiyatını 225 dolardan 185 dolara çekti ancak “AL” notunu korudu.
Kripto para ve blokzincir odaklı hisselerde son dönemde yükselişler yaşanırken, Bitcoin’in 80.000 dolara yaklaşmasıyla birlikte Coinbase hisseleri de yüzde 5 değer kazandı. ABD Başkanı Donald Trump’ın, finansal düzenleyicilerin dijital varlıklar için yeni bir çerçeve üzerinde çalıştığı dönemde, Beyaz Saray’da kripto para sektöründen yöneticilerle bir araya gelmesi bekleniyor. New York Şehir Konseyi ise, Coinbase’in de dahil olduğu büyük tahmin piyasası platformlarının reklam uygulamalarına yönelik bir soruşturma başlattı. Öte yandan TD Cowen, Tüketici Finansal Koruma Bürosu’nun yeni açık bankacılık teklifinin önümüzdeki haftalarda açıklanmasının beklendiğini ve teklifin şu anda Yönetim ve Bütçe Ofisi tarafından incelendiğini belirtti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
