Broadcom (AVGO) hisseleri, yılbaşından bu yana gördüğü en yüksek seviyeden yaklaşık %25 gerileyerek derin bir düşüş trendine girdi. Buna karşın, Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksleri rekor seviyelere yakın seyrediyor. Bu durum, Broadcom’un benzerlerinden ne kadar ayrıştığını gösteriyor.
Bu ayrışma, hisse için kritik bir döneme işaret ediyor. 2 Eylül’de açıklanacak olan bilanço, bu geri çekilmenin geçici bir düzeltme mi yoksa daha ciddi bir sorunun başlangıcı mı olduğunu ortaya koyacak.
Broadcom’un bilançosu 2 Eylül’de açıklanacak. Şirketin hisseleri son birkaç ayda sert düşerken, iş hacmi güçlü şekilde büyümeye devam ediyor. Son bilanço döneminde şirketin geliri ikinci çeyrekte %48 artarak 22,1 milyar dolara ulaştı. Bu büyümede, gelirleri %148 artan yapay zekâ birimi etkili oldu.
Özellikle OpenAI’dan gelen son açıklama, bu iş kolunun büyümeye devam edeceğine işaret ediyor. Şirket bu hafta yaptığı açıklamada, Broadcom ile birlikte geliştirilen Jalapeno çipinin, bazı önemli testlerde Nvidia’nın (NVDA) çiplerinden daha iyi performans gösterdiğini belirtti.
Analistler, Broadcom’un üçüncü mali çeyrekte de güçlü performansını sürdüreceği görüşünde. Ortalama tahminlere göre, gelirin yıllık bazda %84,5 artışla 29,43 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Dördüncü çeyrek gelirinin ise %94 artışla 34,9 milyar dolara çıkacağı öngörülüyor.
Bu tahminler gerçekleşirse, şirketin yıllık geliri 106 milyar dolara ulaşacak ve bu da %66’lık bir yıllık büyüme anlamına gelecek. Daha ileriye bakıldığında, gelecek yıl gelirin %63 artışla 173,2 milyar dolara çıkması bekleniyor. Bu rakamlar, Broadcom’u ABD’nin en hızlı büyüyen şirketlerinden biri yapıyor.
Bu nedenle analistler şirket için artış beklentisi taşıyor. En iyimser tahmini yapan Evercore (EVR), hissenin %57 yükselerek 582 dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Deutsche Bank, Jefferies, Rosenblatt Securities ve Truist Financial gibi kurumlar da olumlu görüş bildiriyor.
Broadcom hisseleri, değerleme endişeleriyle geriledi. Şirketin piyasa değeri 1,75 trilyon doların üzerinde. Seeking Alpha verilerine göre, ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 31,7 ile sektör ortalaması olan 22’nin üzerinde. Bu oran, şirketin son beş yıllık ortalaması olan 27’nin de üzerinde.
Broadcom’un değerleme oranları, Nvidia (NVDA), Micron (MU) ve SanDisk (SNDK) gibi diğer teknoloji şirketlerinden de yüksek. Bu nedenle şirketin, bu değerlemeleri haklı çıkarmak için daha güçlü sonuçlar açıklaması gerekecek.
Olumlu tarafta ise Broadcom, beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklama konusunda güçlü bir geçmişe sahip. Son dört çeyrekte hisse başına kazanç tahminlerini aşmayı başardı. Yatırımcılar bu serinin devam etmesini bekliyor. Polymarket’te yapılan işlemler, şirketin tahminleri yine aşacağına %95 olasılık veriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
