Broadcom (AVGO), bilançosunu çarşamba günü piyasa kapanışı sonrası açıklayacak. 4 Eylül vadeli opsiyon zincirinde, bilanço sonrası için boğalar 400 dolar seviyesini hedeflerken, ayılar 340 dolarda savunma yapıyor.
Broadcom hisseleri piyasa öncesinde yaklaşık 368 dolar seviyesinde işlem görüyor. Bu, şirketin haziran ayında bilanço açıkladığı ve hissede bir günde %15’lik sert düşüşün yaşandığı 480 dolar seviyesinden oldukça uzak.
4 Eylül vadeli opsiyonlar, cuma günkü vade bitimine kadar hissede yaklaşık ±%8,5’lik bir hareket beklendiğine işaret ediyor. Bu da fiyat aralığını yaklaşık 337 ila 400 dolar arasında belirliyor. Zincirdeki baskın pozisyonlar, bu aralığın sınırlarını net şekilde ortaya koyuyor.
400 dolar call opsiyonu, zincirdeki en yüksek açık faize sahip call pozisyonu (8.442 kontrat) ve psikolojik olarak önemli bir seviye. Bu, Broadcom’un bilançosunun hisseyi son dönemdeki düşük seviyelerden toparlayıp yukarı taşıyacağı beklentisini yansıtıyor. 410 ve 420 dolar call opsiyonlarında da yüksek açık faiz bulunuyor; bu da daha agresif toparlanma hedefleri olan yatırımcıların varlığına işaret ediyor.
340 dolar put opsiyonu ise en yüksek açık faize sahip put pozisyonu (7.045 kontrat) ve aşağı yönlü hareketin sınırını belirliyor. 400 dolar call ile neredeyse simetrik bir şekilde, yukarıda hedefi, aşağıda ise tabanı tanımlıyorlar. Bu pozisyonlanma, yeni bir düşüş beklentisinden ziyade, haziran ayındaki bilanço sonrası yaşanan sert kaybın tekrarına karşı kurumsal bir koruma olarak öne çıkıyor.
Haziran ayında Broadcom’un bilançosu, AI altyapısı için olumlu bir tablo çizeceği beklentisiyle yakından izlenmişti. Ancak bilanço sonrası hissede yaşanan sert düşüş, önceki kazançları sildi. Mevcut opsiyon pozisyonlanması, yatırımcıların bu kez olumlu bir bilanço beklentisiyle hareket ettiğini ve 400 dolar call opsiyonundaki yoğunlaşmanın, hikâyenin yeniden yazılabileceğine dair güçlü bir inancı yansıttığını gösteriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
