Box (BOX) hisseleri, ikinci çeyrek gelirinin beklentileri aşmasına ve hisse başına kazancın tahminlerle uyumlu gelmesine rağmen, çarşamba günü piyasa öncesi işlemlerde yatay seyretti. Şirketin gelir beklentisinin de tahminleri aşması, analistlerden genel olarak olumlu yorumlar aldı.
Citi, Box için hedef fiyatını 33 dolardan 40 dolara yükseltti ve AL notunu korudu. Analistler, Box’ın işinin Box AI/Suites’in sürekli benimsenmesiyle hızlandığını ve ileriye dönük göstergelerin büyümenin devam edeceğine işaret ettiğini belirtti. Suites’in benimsenmesiyle hem kullanıcı sayısı hem de fiyatlarda artış yaşanırken, Box AI ve Enterprise Advanced kullanım senaryoları da büyümeye devam ediyor. Analistler, güçlü rezervasyon performansının ve faturalandırmaların, cRPO ve RPO’nun orta-çift haneli seviyelere hızlanmasının, ileriye dönük büyüme için güven verdiğini ifade etti. Ayrıca, ajan otomasyonu, güvenlik ve yönetim alanlarındaki yeni kullanım senaryoları ile Box hisselerinde daha fazla değerlenme potansiyeli gördüklerini eklediler.
31 Temmuz’da sona eren mali ikinci çeyrekte, Box’ın geliri yıllık bazda yaklaşık %9 artışla 321,1 milyon dolara yükseldi ve beklentileri aştı. Hisse başına düzeltilmiş kazanç ise 0,40 dolar ile tahminlerle uyumlu gerçekleşti. Mali üçüncü çeyrek için Box, gelirin yaklaşık 329 milyon dolar olmasını bekliyor; bu da 324,47 milyon dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde. Hisse başına düzeltilmiş net kazancın ise 0,39 dolar ile beklentilere paralel olması öngörülüyor.
Box, 2027 mali yılı için gelir tahminini 10 milyon dolar artırarak yaklaşık 1,29 milyar dolara çıkardı. Bu rakam, 1,28 milyar dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde. Hisse başına düzeltilmiş net kazancın ise 1,54 dolar olması bekleniyor. Bu rakama, döviz kurlarından kaynaklanan 0,09 dolarlık olumsuz etki dahil. Piyasa beklentisi ise 1,58 dolardı.
RBC Capital Markets, Box için SEKTÖR ALTI PERFORMANS notunu ve 26 dolarlık hedef fiyatını korudu. Analistler, şirketin ikinci çeyrek sonuçlarının güçlü olduğunu, gelirin beklentilerin biraz üzerinde, faaliyet marjının yaklaşık 90 baz puan yukarıda, faturalandırmaların ise oldukça iyi geldiğini belirtti. Hisse başına düzeltilmiş kazanç ise beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Analistler, NRR’deki (Net Gelir Tutma Oranı) çeyreklik bazda %105’ten %106’ya yükseliş, Enterprise Advanced ivmesi ve güçlü faturalandırma büyümesinden memnun olduklarını, ancak rekabet riskleri nedeniyle büyümenin sürdürülebilirliği konusunda soru işaretlerinin devam ettiğini ifade etti.
D.A. Davidson ise Box için hedef fiyatını 45 dolardan 50 dolara yükseltti ve AL notunu korudu. Analist Lucky Schreiner, Enterprise Advanced’e olan talebin sağlıklı kullanıcı artışları ve fiyat primleri sağladığını, Box’ın çift haneli büyüme profilinin kalıcı olduğunu ve şirketin yapay zeka alanında değerinin henüz tam olarak anlaşılmadığını belirtti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
