Küresel piyasalarda Trump’ın radikal ticaret politikaları yüksek volatiliteye neden oluyor. ABD’li teknoloji hisselerinde dipten toparlanma takip edilirken ons altında da riskten kaçış algısıyla rekor seviyeler öne çıkıyor. Borsa İstanbul’da ise bilanço dönemi sona ererken son iki haftadır devam eden pozitif momentum korunuyor. Bu hafta odakta Fed faiz kararı var.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- ABD’de şubat ayında enflasyon 0,2% ile 0,3% beklentisinin altında açıklandı. Böylece yıllık enflasyon 2,8%’e geriledi. (Pozitif)
- Trump’ın radikal gümrük vergisi açıklamaları sonrasında pazartesi günü Nasdaq 2022’den bu yana en büyük günlük kaybını yaşayarak 1,1 trilyon dolar sildi. (Negatif)
- Türkiye’de sanayi üretimi, geçen yılın aynı ayına kıyasla 1,2% artış kaydetti. Borsa İstanbul’da sanayi endeksinin haftalık değer artışı 5%’e yaklaştı. (Pozitif)
- Ons altın $3.000’ı aşarak rekor kırdı. Gram altın da ₺3.543 ile zirveyi gördü. (Pozitif)
- Makro riskten kaçış eğilimi kripto yatırımcısını korkuya sürüklemişken ABD enflasyon verisinin beklenti altı gelmesi piyasaya nefes aldırdı. Bitcoin 2,7% değer kaybederken kripto varlıkların toplam piyasa değeri (TOTAL) 108 milyar dolar azaldı. (Nötr)
Haftalık Hisse Avı
Bu haftaki Hisse Avında, aracı kurumların model portföylerinde en fazla bulunan ve analistler tarafından son 1 ayda yayınlanan 12 aylık ortalama hedef fiyatına göre getiri potansiyeli yüksek, sektörel rakiplerine oranla cazip çarpanlara sahip hisseleri listeledik.
Ayrıca seçtiğimiz şirketlerin, özellikle 2024 yılında yurt içinde kredi maliyetlerinin artmasına rağmen son 3 senelik mali tablolarına göre dolar bazlı ciro artışı elde etmesini tercih ettik.
- Son 3 Senelik Dolar Bazlı Ciro Artışı > 0%
- Son 1 Ayda Analistlerin Verdiği 12 Aylık Hedef Fiyata Göre Yükseliş Potansiyeli > 30%
- Model Portföylerde Bulunma Sayısı ≥ 10
- Fiyat / Kazanç < Sektörel Rakipler
- Firma Değeri / Yıllık Satışlar < Sektörel Rakipler
Kripto Piyasasında Analistler Dibi Arıyor
Trump’ın tarifeleri piyasaları riskli varlıklardan uzaklaştırırken, kripto piyasası son 1 ayda 500 milyar dolara yakın değer kaybetti. JPMorgan ve Goldman Sachs ABD’nin resesyon riskini artırırken, analistler piyasadaki korkunun bir alım fırsatı oluşturup oluşturmadığını tartıyor.
Analistlerin dip sinyali olarak gördüğü sinyallerden ilki balinalara ait. En az 10 Bitcoin’e sahip yatırımcılar, şubat ortalarından mart başlarına kadar satıştayken yeniden alıma geçti.
Ek olarak, zincir üstü veriler 11 Mart’ta USDT işlemi yapan kullanıcı sayısının son 6 ayın en yüksek seviyesine ulaştığını gösteriyor. Santiment’e göre, stablecoin’lerdeki aktivite artışı fiyat düşüşleriyle eşzamanlı olduğunda yatırımcıların alım hazırlığını gösteriyor olabilir.
Kimi analister ise toparlanmanın, piyasanın iç dinamiklerinden çok Fed’in faiz politikası ve makro risk iştahına bağlı olduğunu ifade ediyor.
Haftanın Haber Özetleri
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), ABD’li çip tasarımcıları Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) ve Broadcom’a (AVGO), zor durumdaki çip üreticisi Intel’in (INTC) fabrikalarını işletecek bir ortak girişimde hisse alma teklifinde bulundu.
- Elon Musk, Tesla’nın (TSLA) ABD’deki araç üretimini iki yıl içinde ikiye katlayacağını duyurdu.
- Intel yönetim kurulu, eski yönetim kurulu üyesi Lip-Bu Tan’ı 18 Mart’tan itibaren geçerli olmak üzere CEO olarak atadı.
- Rekabet Kurumu, aralarında Bim (BIMAS), Migros (MGROS), Şok Marketler (SOKM) ve CarrefourSA’nın (CRFSA) da bulunduğu bazı gıda perakendecilerine yönelik olarak soruşturma başlattı.
- Ford Otosan (FROTO), Iveco ile 343 milyon avro değerinde yeni ağır kamyon kabin modellerinin geliştirilmesi için işbirliğine imza attı.
- Mia Teknoloji (MIATK) bağlı ortaklığı Tripy Mobility Teknoloji, küresel elektrikli mobilite sektörünün önde gelen üreticilerinden Dynalion Technology ile distribütörlük anlaşması imzaladı.
- Trump’ın kripto projesi World Liberty Financial, token satışını 590 milyon dolar finansman sağlayarak tamamladı. WLFI’ın ne zaman listeleneceğine dair bir açıklama henüz yapılmazken projenin kurucuları, Tron (TRX) kurucusu Justin Sun’a destekleri için teşekkür etti.
- Ripple (XRP), Dubai Uluslararası Finans Merkezi’nde kripto ödeme hizmeti sunabilmek için regülatör onayı aldığını açıkladı. Birleşik Arap Emirlikleri’nde 40 milyar dolarlık uluslararası ödeme pazarı bulunduğunu ifade eden Ripple temsilcileri, bu pazarda verimli ödeme çözümlerine olan talebi vurguladı.
- ETF Store başkanı Nate Geraci, BlackRock’ın hem Ripple (XRP) hem Solana (SOL) için ETF başvurusu yapacağını öngördü. BlackRock’ın Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) için piyasaya sürdüğü ETF’lerin pazarı domine ettiğini ifade eden Geraci, BlackRock’ın bu 2 kripto varlık için de ETF yarışında rakiplerinin gerisinde kalmak istemeyeceğini belirtti.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- Intel (INTC) hisseleri, Cadence Design Systems’ın eski CEO’su Lip-Bu Tan’in CEO olarak görevlendirildiğini açıklanması sonrasında haftalık 15,18% değer kazandı.
- Teradyne (TER) hisseleri, şirketin bilanço sonrası açıklamalarında Trump’ın gümrük vergileri nedeniyle belirsizliğin arttığını ve kâr beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini açıklaması sonrasında haftalık 18,38% değer kaybetti.
- Ülker Bisküvi (ULKER) hisseleri, 2024 yılının son çeyreğinde piyasa beklentilerinin 46% üzerinde net kâr açıklaması ve geçen senenin aynı döneminde 1,15 milyar TL’lik ertelenmiş vergi gelirine rağmen yıllık baz olarak net kârını büyütebilmesi sonucunda haftalık 14,37% yükseldi.
- Bim Mağazalar (BIMAS) hisseleri, 2024 yılının 4. çeyreğinde beklentilerin 36% altında net kâr açıklaması ve Rekabet Kurulu’nun gıda perakendecilerine 2 ayrı soruşturma açtığı haberi sonrasında haftalık olarak 0,66% değer kaybetti.
- Büyük borsalarda listelenmek bir kripto varlığın ulaşılabilirliğini artırıyor ve bu doğrultuda listeleme haberleri fiyatı yukarı çekebiliyor. ABD’de Robinhood’un hafta içinde listelediğini açıkladığı Peanut the Squirrel (PNUT) son 7 günde 9,7% değer kazandı.
- Hafta içinde Aptos blok zincirindeki kilit açılımı* fiyata etkisini gösterdi. Dolaşımdaki Aptos (APT) arzını 1,91% oranında artıran kilit açılımı bir satış baskısını tetikledi ve Aptos son 7 günde 10,8% değer kaybetti.
*Kripto varlıkların arzı sıklıkla kademeli olarak piyasaya sürülüyor ve yeni arzın piyasaya çıkmasına kimi projelerde “kilit açılımı” deniyor. Bu gelişme, arz artışından dolayı fiyatı baskılayabiliyor.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 10 Mart Haftası
- Barclays, HubSpot’un (HUBS) “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine yükseltirken 12 aylık ortalama hedef fiyatını 815 dolar olarak belirledi.
- Berenberg, “TUT” notuyla izlediği AbbVie’nin (ABBV) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 165 dolardan 195 dolara yükseltti.
- KeyBanc, Eaton’ın (ETN) “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 340 dolarda sabit bıraktı.
- Evercore, Capital One’ın (COF) “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine yükseltti ve 200 dolarlık 12 aylık ortalama hedef fiyat belirledi.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Bütçe Dengesi, ABD Perakende Satışlar
Salı: ABD Sanayi Üretimi
Çarşamba: Euro Bölgesi Tüketici Enflasyonu (TÜFE), Fed Faiz Kararı, Fed Başkanı Powell’ın Açıklamaları
Perşembe: Türkiye İşsizlik Oranı, Pinduoduo (PDD) Bilanço, Micron Technology (MU) Bilanço, Nike (NKE) Bilanço
Cuma: Türkiye Tüketici Güveni, NIO (NIO) Bilanço, Carnival (CCL) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
