Borsa ve Şirket Haberleri

Son 3 Yıldaki Borsa İstanbul Halka Arzlarının Görünümü

Eylül 21, 2022 • 9 dakika okuma zamanı
Son 3 Yıldaki Borsa İstanbul Halka Arzlarının Görünümü

2020’de 8 tane, 2021’de 52 tane, 2022’de de bu yazının yazıldığı 21 Eylül 2022’ye kadar 30 şirket halka arz oldu. Yani, son 3 yılda toplam 90 şirketin halka arzına tanıklık ettik. 

Bazı yatırımcılar ise borsa ile halka arzlar sayesinde tanıştı. Borsa İstanbul’un kimyasının değişiminde bu durum da rol oynadı desek, herhalde abartmış olmayız. Halka arz sırasında şirketlerin yayınladıkları izahnamelerde yer alan kısa vadede yapılacaklara ilişkin bilgiler ise yatırımcıların ilgisini halka arzdan sonraki süreçte de oldukça artırdı. 

  • Şirketler halka arzlarda bireysel ve kurumsal yatırımcılardan fon (para) toplarlar. Topladıkları bu fonla ne yapacaklarını (yeni fabrikalar, üretim tesisleri, ürün gamını genişletme, borç vs.) yatırımcılara şeffaf bir şekilde anlatırlar. Bunlara da “halka arzdan elde edilen fonun kullanım yerlerine ilişkin rapor” denir. 

Halka arzlarda yaşanan coşku her ne kadar yüksek olsa da sonrasında çoğu hissenin unutulduğunu da gözlemledik. Fakat böyle durumlarda uzun vadeli hisse pozisyonu taşındığında veya yaşanan coşku sonrasında fiyat hereketinin yatay olduğu dönemde hisse alımı yapanların çok daha kazançlı çıktığına da tanık olduk. Tabii bu noktada hisseye olan ilginin seviyesi, sektörü ve sürece yayılan işlem hacmi oldukça önemli. Bu nedenle her şeyden önce işlem hacmine bakmamız gerek. Çünkü hacim bizim olmazsa olmazımız. 

Bu şirketlerden bazıları oldukça yüksek işlem hacimlerine ulaşırken bazıları ise çok düşük işlem hacimleri ile işlem görmeye devam ediyor. Bunda tabii ki sektörlerin etkisi oldukça büyük. Eylül ayı ortalama işlem hacmi en yüksek hisse senetleri; Kontrolmatik (KONTR), Smart Güneş (SMRTG) ve Girişim Elektrik (GESAN) oldu.

Önce sektörel olarak bu şirketleri, bazılarında daha da detaylı ayrımlara  giderek inceleyelim. Tabii bazı şirketler çok farklı sektörlerde birden boy gösteriyor. Örneğin Kontrolmatik gibi, onlara yazının devamında ayrı bir parantez açacağız. Bir de burada yenilenebilir enerji şirketlerini ayrıca göstermek istedik.

Hisseler ve Bulundukları Sektörler

Yenilenebilir Enerji: 

  • Girişim Elektrik (GESAN) 
  • Smart Enerji (SMRTG) 
  • Aydem Yenilenebilir Enerji (AYDEM)
  • Galata Wind Enerji (GWIND)
  • Kartal Yenilenebilir Enerji (KARYE)
  • Hun Yenilenebilir Enerji (HUNER)
  • Esenboğa (ESEN)
  • Margün Enerji (MAGEN)

Elektrik, Gaz ve Geri Dönüşüm:

  • Can2 Termik (CANTE)
  • Consus Enerji (CONSE)
  • Doğu Aras Enerji (ARASE)
  • Naturelgaz (NTGAZ)
  • Başkent Doğalgaz (BASGZ)
  • Biotrend (BIOEN)
  • Manas Enerji (MANAS)

Bilişim, Yazılım ve Teknoloji: 

  • Mia Teknoloji (MIATK)
  • Hidropar (HKTM)
  • Obase Bilgisayar (OBASE)
  • VBT Yazılım (VBTYZ)
  • ATP Ticari Bilgisayar Ağı (ATATP)
  • Hitit Bilgisayar (HTTBT)
  • E-Data Teknoloji (EDATA)
  • ARD Grup Bilişim (ARDYZ)
  • Matriks Bilgi Dağıtım (MTRKS)

Gıda:

  • Fade Gıda (FADE)
  • Elite Naturel (ELITE)
  • Kütahya Şeker Fabrikası (KTSKR)
  • Kervan Gıda (KRVGD)
  • Selva Gıda (SELVA)
  • Yayla Gıda (YYLGD)
  • Orçay (ORCAY)

Kimya ve Plastik: 

  • Kimteks Poliuretan (KMPUR)
  • Mercan Kimya (MERCN)
  • Rainbow Polikarbonat (RNPOL)
  • Işık Plastik Sanayi (ISKPL)
  • Panelsan Çatı Cephe Sistemleri (PNSLN)
  • Bayrak EBT (BAYRK)
  • Europen (EUREN)

Kağıt ve Ambalaj: 

  • Europap Tezol (TEZOL)
  • Koroplast Temizlik (KRPLS)
  • Barem Ambalaj (BARMA)
  • Konya Kağıt (KONKA)

İlaç ve Sağlık: 

  • Gen İlaç ve Sağlık (GENIL)
  • Anatolia Tanı ve Biyoteknoloji (ANGEN)
  • Türk İlaç ve Serum Sanayi (TRILC)
  • Nasmed Özel Sağlık (EGEPO)
  • Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR)

Gayrimenkul: 

  • Ziraat Gayrimenkul (ZRGYO)
  • Kızılbük Gayrimenkul (KZBGY)
  • Pasifik Gayrimenkul (PSGYO)
  • Şeker Gayrimenkul (SEGYO)
  • DAP Gayrimenkul (DAPGM) 

Tekstil: 

  • Suwen Tekstil (SUWEN)
  • Rubenis (RUBNS)
  • Sun Tekstil (SUNTK)
  • İşbir Sentetik (ISSEN)
  • Ensari (ENSRI)

Metal Sanayi ve Makina: 

  • IMAS Makina (IMASM)
  • BMS Birleşik (BMSTL)
  • BMS Çelik (BMSCH)
  • Makim Makina Teknolojileri (MAKIM)
  • Dinamik Isı (DNISI)

Aracı Kurum,Holding ve Girişim:

  • OYAK Yatırım (OYYAT)
  • Ünlü Yatırım (UNTLU)
  • Investco (INVES)
  • Kiler Holding (KLRHO)
  • Hedef (HEDEF)
  • Pardus (PRDGS)

Mühendislik: 

  • Birleşim Mühendislik (BRLSM)
  • YEO Teknoloji (YEOTK)
  • Kontrolmatik (KONTR)

Distribütör: 

  • Aztek Teknoloji (AZTEK)
  • Mobiltel İletişim Hizmetleri (MOBTL) 
  • Penta Teknoloji (PENTA)

Taş-Toprak Endeksi: 

  • Kalekim (KLKIM)
  • Boğaziçi Beton (BOBET)

Turizm: 

  • Gezinomi (GZNMI)
  • Gür-Sel Turizm (GRSEL)
  • Tureks Turizm (TUREX)

Araç Filo: 

  • LDR Turizm (LIDER)
  • Escar Turizm (ESCAR)

Seramik: 

  • Qua Granite (QUAGR)

Reklam ve Ajans: 

  • PC İletişim (PCILT)

Finansal Kiralama: 

  • Ulusal Faktöring (ULUFA)

Mobilya: 

  • Koleksiyon Mobilya (KLSYN)

Demir-Çelik: 

  • Kocaer Çelik Sanayi (KCAER)

Haber Ajansı: 

  • İhlas Haber Ajansı (IHAAS)

Ev Aleti: 

  • Arzum (ARZUM)

Varlık Yönetim: 

  • Gelecek Varlık Yönetimi (GLCLY)

Perakende: 

  • Ersan Alışveriş Hizmetleri (KIMMR)

Sektörel olarak 2022’de en gözde sektörler, yenilenebilir enerji ve diğer enerji-gaz şirketleri oldu. Hacim daha çok bu taraftaydı. Bu, dönemselliğe göre değişebilecek olsa da buradaki işlem hacimlerinin önümüzdeki süreçte de düşük olmayacağını söylemekte fayda var. Gayrimenkul tarafı da son dönemde hareketliydi.

İşlem hacmi yüksek olan diğer şirketler ise daha çok piyasa değeri yüksek ve yeni halka arz olmasına rağmen temettü vermeye başlayan şirketlerin bazıları oldu. 

Önce temettü veren sanayi şirketlerine bakalım. Genelde Borsa İstanbul’da genel olarak istikrarlı temettü veren şirketler, sanayi şirketleri oluyor. 

Burada KMPUR, TEZOL, KLKIM, KONKA ve MERCN’ı sayabiliriz. 

Enerji ve gaz tarafında GWIND, NTGAZ, BIOEN öne çıkanlardan yalnızca birkaçı. 

İlaçta ise ANGEN en yüksek temettüyü öderken MEDTR ve GENIL de temettü verdi. 

Tekstilde SUNTK ve ISSEN, gıdada ise ELITE’i temettü verenler kısmında gördük.

Eylül Ayında İşlem Hacmi 20 Milyon Liranın Altında Olan Hisseler

90 şirketin 14’ünde ise 30 günlük ortalama işlem hacmi 20 milyon liranın altında oldu. 

Bu hisseler;

  • EGEPO
  • IHAAS
  • TUREX
  • INVES
  • ARZUM
  • ESCAR
  • PNSLN
  • BRLSM
  • DNISI
  • VBTYZ
  • BAYRK
  • RNPOL
  • DAPGM
  • ENSRI

Bu durumda bu şirketlerden bazılarının çok ciddi prim yapması, bazılarında sektörel ilgisizlik, bazılarında da şirket hakkında bilgisi olan yatırımcıların çok az olmasının da katkısı var diyebiliriz.

Son 3 Yıldaki Borsa İstanbul Halka Arzlarının Görünümü

Piyasa Değeri 1 Milyar Liranın Altında Olan Hisseler

Şu an 90 şirketin 22sinin piyasa değeri ise 1 milyar liranın altında. 

Bunlar; 

  • BAYRK
  • RNPOL
  • BMSCH
  • MANAS
  • DNISI
  • ORCAY
  • ARZUM
  • ENSRI
  • OABSE
  • VBTYZ
  • PCILT
  • EDATA
  • BMSTL
  • SELVA
  • FADE
  • PRDGS
  • GZNMI
  • MTRKS
  • KARYE
  • GRSEL
  • MAKIM
  • ULUFA 

Bunların çoğunda da işlem hacminin düşük olduğunu gözlemliyoruz.

Halka Arzdan Sonra Popülerliğini Kaybetmeyen Hisseler

Halka arzından bu yana ilgi toplayan, her daim gündemde kalmayı başarabilen ve yatırımcı kitlesine ulaşan hisse senetleri de oldu. Bunların sayısı oldukça az. Önemli olanlar arasında; Kontrolmatik, Girişim Elektrik, Smart Güneş var diyebiliriz. Bunlar aynı zamanda eylül ayı son 30 günde en çok işlemin gerçekleştiği hisse senetleri. 

Son halka arz olan şirketlerden HKTM de oldukça talep gördü. İlginin zamana yayılıp yayılmayacağı ise takip edilecek. 

Halka arzdan sonra uzun süredir ekranlarda olmasa da son dönemde sektörel olarak AYDEM, GWIND, NTGAZ da öne çıktı. Bu nedenle sektörel olarak takip etmek de önemli. Örneğin; yazılım,bilişim ve teknoloji şirketlerinin çoğunluğu, yurt dışı gelişmelerin de etkisiyle 2022’yi son derece durgun geçiriyor. Ancak ilerleyen dönemlerde bu sektörler de öne çıkarsa yatırımcıların araştırmalarını şimdiden yapması gerekiyor.

Bu verilerden sonra Kontrolmatik ve Kimpur incelemesi ile yazımızı bitirelim.

Kontrolmatik (KONTR) Şirketine Dair İnceleme

Kontrolmatik, halka arzdan sonra en iyi performans gösteren hisse senetlerinden biri. Sermayesi döviz bazında düşük kaldığından ve bazı projelerde sermaye şartı bulunduğundan dolayı bedelsiz artırım yapmıştı. 

9 milyar TL piyasa değerine yaklaşmasında farklı alanlardaki hikayeleri etkili oldu. Bir büyüme şirketi ve sürekli yatırımlarına devam ediyor. Şu an az miktarda temettü verse de önümüzdeki yıllarda cironun artması ile bunu artırmak istiyor. 

Ankara’daki bağlı ortaklığı Pomega’nın enerji depolama sistemleri tesisinin inşaatı yıl sonunda tamamlanacak. Pomega’nın yatırım harcamalarının finansmanı, %10’luk kısmı 21 milyon dolara özel bir portföy yönetim şirketine satıldı. Lityum iyon batarya hücresinden, modül ve konteyner çözümlerine kadar üretilecek sistemlerin seri üretimi fabrikada 2023’de başlayacak. Enerji depolama 2023’de, Robotik 2024’de finansal tablolara yansıyacak.

Nesnelerin interneti tarafında iştiraki Controlix‘in, 2025 yılında NASDAQ’ta halka arzı planlanıyor. Controlix’ten elde edilecek net satış geliri beklentisi 7,2 milyon dolar tutarında ve toplam gelirler içindeki payı %7!

Şirket, elektrik enerjisi depolama tarafında iştiraki Progressiva ile Silivri’de elektrik enerjisi depolama yatırımına başladı. Avrupa’ya enerji tedariği de şirketin hedefleri arasında yer alıyor. 

Uydu tarafındaki iştiraki Plan-S, 2025’e kadar 6 yer istasyonu kurmayı ve uzaya 300 uydu yollamayı hedefliyor.

Kontrolmatik’in yukarıdaki şirketleri ile ilgili planları/hikayeleri ve projeksiyonları uzun yıllar konuşulacak gibi duruyor.

Kimteks Poliuretan (KMPUR) Şirketine Dair İnceleme

Kimpur, 2022’de 100 bin tonu aşması beklenen satış hacmi ile Türkiye’de lider bir konumda. Ayrıca dünyada en büyük poliüretan sistem üreticileri arasında. 

2026’ya kadar euro bazında gelirlerde %15, FAVÖK’te %16 yıllık bileşik büyüme hızı bekleniyor. 

İç pazarda fiyat yapıcı rolü var. İhracat oranları yaklaşık %26 seviyelerindeyken, 2022’nin ilk yarısında %31 seviyelerine kadar ulaştı. Önümüzdeki çeyrek dönemlerde ihracat oranının yükselmesi bekleniyor. Şirket, ihracatta global rakiplerinden pay alıyor. 

Ocak 2023’de devreye girecek olan Düzce’de 17.015 m2’lik arazideki yeni tesisinde, şirketin yaptığı bu 15 milyon dolarlık yatırımı ile ilk aşamada 50 bin ton poliüretan üretimi, 5 bin ton kapasite “PET geri dönüşüm tesisi” ve 10 bin ton “eva granül hammadde” üretimi yapacak. 

Vergi teşvikinden faydalanılan bu tesis, 2023’de finansallara olumlu katkı yapacak. Yatırımcıların en çok takip edecekleri konu, şimdilik bu. İhtiyaç duyulan enerjinin %55’i fabrika ile birlikte devreye alınacak olan GES yatırımı ile sağlanacak. Şirketin temettü verimi önümüzdeki yıllarda artabilir.

Cover uyarlama Site2 18

Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı

Midas Uygulamasını İndirin

Parça Hisse

Ücretsiz Canlı Veri

1,5 USD İşlem Ücreti