BofA, Intuit’i düşürdü: Hedef fiyat 400 dolardan 360 dolara indirildi
Intuit (INTU), müşteri kazanımına odaklanarak daha fazla ücretsiz ve düşük maliyetli ürün sunmayı planlıyor. BofA Securities’in çarşamba günü paylaştığı değerlendirmeye göre, bu strateji kısa vadede büyüme ve kârlılık üzerinde baskı oluşturabilir.
Şirketin 2027 mali yılı için açıkladığı zayıf beklentiler, yatırımcıların beklentileriyle uyumsuz bir tablo ortaya koyuyor. Notta, yüksek değerli ‘Assisted’ ürünlerin büyümeyi desteklemesi beklenirken, TurboTax’in pazar payını daha düşük maliyetli yapay zekâ tabanlı alternatiflere kaptırdığı belirtildi.
Mali yılın dördüncü çeyreğinde ise bazı olumlu gelişmeler yaşandı. Assisted Tax, Money ve Mid-Market segmentleri toplamda %34 büyüdü ve gelirin %30’unu oluşturdu. Aracı kurum, Intuit’in değerinin kendi verilerinde, alan uzmanlığında ve insan destekli ürünlerinde yattığını vurguladı.
Yönetim, TurboTax için sadece %2,2 büyüme bekliyor. Piyasa tahminleri ise %6,8 seviyesindeydi. Bu fark, daha düşük maliyetli yapay zekâ alternatiflerine pazar payı kaybını ve 2026’da yeni müşteri kazanımındaki zayıflığın 2027’deki yükseltmelere etkisini yansıtıyor.
Ayrıca yönetim, Global Business Solutions segmenti için uzun vadeli büyüme hedefini %15-20 aralığından %10-15 aralığına çekti.
BofA, Intuit için notunu ‘AL’dan ‘NÖTR’e indirdi ve hedef fiyatını 400 dolardan 360 dolara düşürdü.
Hisse fiyatı: 344,20 dolar, Değişim: -13,26 dolar, Yüzde değişim: -%3,71
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
