BofA Securities analisti Robert F. Ohmes, Dollar General (DG) için “AL” notunu yinelerken, hedef fiyatı 100 dolardan 115 dolara yükseltti.
Şirket, 2 Mayıs’ta sona eren 2025 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını 3 Haziran’da açıklamayı planlıyor.
Ohmes, Dollar General’ın ilk çeyrekte hisse başına 1,40 dolar düzeltilmiş kâr açıklayacağını ve karşılaştırılabilir satışların 1% artacağını öngörüyor.
Analist, gerçek zamanlı satış verilerinin çeyrekte bir ivmelenme gösterdiğine dikkat çekiyor. Bu durum, mevcut tahminlerin ima ettiği yatay trendlerle tezat oluşturuyor ve ilk çeyrek için potansiyel bir yukarı yönlü harekete işaret ediyor.
Bununla birlikte Ohmes, fire kayıplarındaki azalmadan kaynaklanan kâr artışlarının, kısa vadede mağaza yenileme faaliyetleri ve işçilik maliyetleriyle ilgili baskılarla dengeleneceğini öngörüyor. Özellikle geçen yıl birçok mağazanın hâlâ self servis kasalara güvenmesi ve mağaza kapatmalarıyla ilgili yaklaşık 20 milyon dolarlık giderler bu baskıyı artırıyor.
Ancak Ohmes, marj performansının yıl boyunca kademeli olarak iyileşeceğini düşünüyor.
Ek olarak analist, karşılaştırılabilir satışları destekleyecek ve temel müşteriler arasındaki harcama dalgalanmalarını hafifletecek takas programlarından artan faydalar görüyor.
Dollar General yönetimi, takas benimsemesinin üçüncü çeyreğin sonuna kadar sınırlı kaldığını ve ancak dördüncü çeyrekte daha anlamlı bir şekilde ölçeklenmeye başladığını kabul etse de Ohmes, trendin ivme kazandığını düşünüyor.
Bazıları Walmart’ın daha güçlü karşılaştırılabilir performansını bir endişe kaynağı olarak gösterse de analist, Dollar General’ın rakiplerine göre önemli fiyat farklılıkları, ilk taraf teklifleri ve DoorDash (DASH) gibi ortaklıklar da dahil olmak üzere dijital genişlemedeki ivmesi ve Family Dollar, CVS Health ve Walgreens Boots Alliance gibi rakiplerin devam eden mağaza kapatmalarının destekleyici rüzgarlar olarak hizmet edebileceğini yazıyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
