Needham, önümüzdeki yıl için sınırlı katalizörler öngörerek Biogen’in (BIIB) notunu düşürdü.
Alzheimer ilacı Leqembi’nin (lecanemab) satış büyümesinin, yakın gelecekte keskin bir artış olmaksızın kademeli kalması bekleniyor. Analistler, doktor geri bildirimleri ve uzman görüşlerinin bu yavaş temponun devam edeceğini gösterdiğini belirtti.
Leqembi’nin üçüncü çeyrek küresel pazar içi satışları yaklaşık 67 milyon dolar olurken, ABD pazar içi satışları yaklaşık 39 milyon dolar olarak gerçekleşti.
📍 Yatırımcılar bunun farkında olsa da piyasa beklentileri hâlâ yüksek. Biogen, bu beklentiler daha gerçekçi seviyelere ayarlandıkça zorluklarla karşılaşmaya devam edecek.
Olumlu bir gelişme olarak geçen hafta, Avrupa İlaç Ajansı’nın (EMA) İnsan Tıbbi Ürünler Komitesi (CHMP), Eisai (ESALY) ve Biogen’in erken evre Alzheimer hastalığı için lecanemab’ın onaylanmasını tavsiye etti.
Needham, Skyclarys’in dördüncü çeyrek satışlarının yaklaşık 116 milyon dolara ve 2025 için 608 milyon dolara ulaşmasını öngörüyor. Bu, yönetimin ABD satış büyümesinin düzensiz olabileceğini, uluslararası büyümenin ise fiyat müzakereleri ve tedavi gören hasta sayısındaki kademeli artış nedeniyle daha yavaş olabileceğini öne süren yorumlarıyla uyumlu.
Reata satın alması yoluyla elde edilen Skyclarys’ten elde edilen gelirler, çeyrek boyunca 102,3 milyon dolara ulaştı.
Needham, Leqembi, Skyclarys ve Zurzuvae gibi yeni ürünlerin mevcut işlerdeki düşüşü telafi edecek kadar büyümesi zaman alacağından, gelirlerin 2026’ya kadar düz kalmasını veya hafifçe düşmesini bekliyor.
Doğum sonrası depresyon ilacı Zurzuvae’nin üçüncü çeyrek satışları 22 milyon dolara ulaştı.
Bu görünüm karşısında Needham, hisse senedinin “AL” notunu “TUT” seviyesine düşürdü.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
