Bernstein SocGen Group, XPeng (XPEV) için hedef fiyatını 20 dolardan 18 dolara düşürdü ve “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu korudu. Hisse, şu anda 11,16 dolar seviyesinde işlem görüyor ve 52 haftanın en düşük seviyesi olan 11,49 dolara yakın seyrediyor. InvestingPro analizine göre ise hisse, 14,78 dolarlık adil değer tahminiyle düşük değerlenmiş durumda.
XPeng, ikinci çeyrekte yıllık bazda yüzde 8 ve çeyreklik bazda yüzde 51,5 artışla 19,7 milyar RMB gelir açıkladı. Araç gelirleri yıllık bazda yalnızca yüzde 1 artarken, büyümenin ana kaynağı hizmet ve diğer gelirler oldu. Bu kalemde yıllık bazda neredeyse iki kat artış yaşandı ve Volkswagen’den yaklaşık 1,2 milyar RMB katkı sağlandı.
Şirket, 103 bin adet teslimat gerçekleştirdi. Bu rakam, yıllık bazda yüzde 0,1 ve çeyreklik bazda yüzde 64,8 artış anlamına geliyor. Ortalama satış fiyatı ise 165 bin RMB seviyesine ulaştı. Toplam brüt kâr marjı yüzde 20,7 ile önceki yılın ikinci çeyreğindeki yüzde 17,3 ve bu yılın ilk çeyreğindeki yüzde 20,6 seviyesinin üzerinde gerçekleşti. Bu performansta, yüzde 12,1’lik istikrarlı araç marjı ve Volkswagen’in teknoloji Ar-Ge hizmetlerinden gelen yüksek katkı etkili oldu.
İkinci çeyrekte Ar-Ge harcamaları 2,9 milyar RMB’ye yükseldi ve yıllık bazda yüzde 32,1 artış gösterdi. Bu artış, yeni araç programları ve yapay zekâ geliştirme yatırımlarının sürdüğünü gösteriyor. Satış, genel ve yönetim giderlerinin gelire oranı ise yüzde 12,6 oldu. Bu oran, geçen yılın ikinci çeyreğinde yüzde 11,9 ve bu yılın ilk çeyreğinde yüzde 14,5 seviyesindeydi.
XPeng, ikinci çeyrekte 1,3 milyar RMB net zarar açıkladı ve net kâr marjı yüzde eksi 6,8 olarak gerçekleşti. Geçen yılın ikinci çeyreğinde bu oran yüzde eksi 2,6, bu yılın ilk çeyreğinde ise yüzde eksi 13,7 seviyesindeydi. InvestingPro verilerine göre, şirketin bu yıl kâra geçmesi beklenmiyor ancak bilançosunda borcundan fazla nakit bulunduruyor. Daha kapsamlı analizler için XPeng, 1.400’den fazla ABD hissesini kapsayan Pro Research Reports’ta yer alıyor.
Diğer güncel gelişmelerde, XPeng ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve beklentilerin üzerinde zarar ile Wall Street tahminlerinin altında gelir bildirdi. Elektrikli araç üreticisinin düzeltilmiş hisse başına kazancı eksi 1,29 dolar oldu; bu, beklenen 29 sentlik zararın üzerinde. Gelir ise 19,74 milyar dolar ile 20,57 milyar dolarlık beklentinin altında kaldı. Güçlü teslimat büyümesi ve istikrarlı brüt marja rağmen, XPeng’in performansı kısa vadeli zorluklara işaret etti. Tiger Securities, bu sonuçların ardından XPeng için hedef fiyatını 20 dolardan 15 dolara düşürdü ve “TUT” notunu korudu. Firma, bu kararda karışık bilanço sonuçları ve zayıf teslimat görünümünün etkili olduğunu belirtti. Ayrıca, XPeng’in konsolide brüt marjı iyileşirken, araç marjı zayıf kaldı. Şirket, otonom sürüş ve insansı robotik alanlarında da ilerleme kaydediyor ve bu alanlar önümüzdeki dönemde odakta olacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
