Bernstein, CTS Eventim hedef fiyatını 85 euroya düşürdü; Kasım CMD’si sermaye tahsisi için kritik

Bernstein, CTS Eventim hedef fiyatını 85 euroya düşürdü; Kasım CMD’si sermaye tahsisi için kritik

Bernstein, CTS Eventim (EVD.F) için ikinci çeyrek sonrası model güncellemesinin ardından hedef fiyatını düşürdü. Analistler, biletleme hizmeti şirketinin 20 Kasım’da düzenleyeceği sermaye piyasaları günü etkinliğinde “net bir şekilde” açıklanacak sermaye tahsis planının artık “kilit önemde” olduğunu belirtti.

Pazartesi günü yayımlanan notta, “Grubun hisse fiyatının toparlanması için iyi bir sermaye piyasaları günü geçirmesi gerekiyor. Bunun için mekanlara yönelik çok net bir strateji (yatırım planları dahil), rakamlarla desteklenmiş bir sermaye tahsis stratejisi ve büyüme perspektifi şart. Ayrıca ele alınması gereken diğer önemli başlıklar arasında halefiyet, rekabet, Beauty gibi yatırımlar, yapay zekâ vb. konular yer alıyor,” ifadelerine yer verildi.

Araştırma kuruluşu, CTS Eventim’in ikinci çeyrek sonuçlarının “çok sayıda değişken unsur” içerdiğini kaydetti. Biletleme gelirlerinin %25,8 artışla 254,3 milyon euroya yükseldiği, bu artışta ilk LA28 lansmanının, Stage gelirinin konsolidasyondan çıkarılmasının etkisini dengelediği belirtildi. Organik olarak ise bilet satışları orta tek haneli yüzde aralığında büyüdü.

Bu çerçevede, analistler LA28 sözleşmesinin sona ermesinin ardından beklenen daha düşük gelir ve şirketin operasyonel iyileştirmeye yönelik yatırımları nedeniyle Bernstein’ın “daha temkinli” marj tahminleriyle hedef fiyatı 94 eurodan 85 euroya çekti. Öte yandan, hisse için SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notu korundu.