Arm Holdings hisseleri Bernstein’in “Outperform” notu ve yapay zeka ivmesiyle yüzde 14 yükseldi

Arm Holdings hisseleri Bernstein’in “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notu ve yapay zeka ivmesiyle yüzde 14 yükseldi

Arm Holdings (ARM) hisseleri, Bernstein’in hisse notunu yükseltmesi, analistlerin yapay zeka altyapı harcamalarına ilişkin tahminlerini artırması ve yarı iletken sektöründe yapay zeka kaynaklı talebe yönelik artan iyimserlikle birlikte %14’ten fazla değer kazandı.

Şirketin hisseleri, Bernstein’in olumlu değerlendirmesi, güçlü yapay zeka ivmesi ve NVIDIA (NVDA) bilançosu öncesi artan beklentilerle çarşamba sabahı işlemlerinde %10’dan fazla yükselerek son 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. PHLX Yarı İletken Sektör Endeksi de aynı gün %4’ün üzerinde artış gösterdi.

Bernstein, Arm için bu hafta başında “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notu ve 300 dolar hedef fiyat ile kapsamaya başladı. Analist David Dai, yapay zeka pazarının sohbet botlarından daha çok “agentic AI” sistemlerine kaydığını ve Arm’ın güç verimliliği avantajları sayesinde artan CPU talebinden yapısal olarak fayda sağlayabileceğini belirtti.

Arm’ın bu ay başında açıkladığı rekor mali 2026 dördüncü çeyrek sonuçları da yükselişi destekledi. Şirketin çeyreklik geliri yıllık bazda %20 artışla 1,49 milyar dolara ulaştı. Lisans gelirleri ise %29 artarak 819 milyon dolara çıkarak şirket tarihinin en yüksek çeyreklik lisans gelirine ulaştı.

Şirketin CEO’su Rene Haas, bilanço toplantısında Arm’ın AGI CPU’suna yönelik taahhütlü müşteri talebinin mali 2027 ve 2028 yıllarında 2 milyar doları aştığını açıkladı. Bu rakam, altı hafta önce lansmanda açıklanan 1 milyar dolarlık talebin iki katından fazla oldu.

Bilanço sonrası, şirket kısa vadede arz kısıtlarının yapay zeka çip büyümesini sınırlayabileceği uyarısında bulundu. Şirket, mevcut üretim kapasitesinin yapay zekaya odaklı veri merkezi CPU’larına olan talebin yalnızca yarısını karşılayabildiğini belirtti. Arm, ek wafer, paketleme, bellek ve test kapasitesi sağlamaya çalışıyor.

CFO Jason Child, Arm’ın mali yılın dördüncü çeyreğinde ilk AGI CPU üretim gelirini beklediğini ve 2031 mali yılına kadar AGI CPU gelirinde 15 milyar dolar, IP gelirinde ise 10 milyar dolar uzun vadeli hedeflerini koruduğunu söyledi.

Haas, agent tabanlı yapay zeka iş yüklerinin, yapay zeka altyapısında CPU’ların önemini artırdığını belirtti. Arm’ın AGI CPU’sunun, 2030 yılına kadar 100 milyar doları aşan bir veri merkezi CPU fırsatını hedeflediği ifade edildi. Ayrıca, bu çipin x86 sistemlerine kıyasla rack başına iki katından fazla performans sunduğu ve yapay zeka veri merkezi sermaye harcamalarını gigawatt başına 10 milyar dolara kadar azaltabileceği aktarıldı.

Arm yöneticileri, Meta’nın yapay zeka altyapısı için başlıca ortaklardan biri olduğunu ve Nvidia, Amazon Web Services, Google, Microsoft ve OpenAI ile de iş birliklerinin bulunduğunu vurguladı. Arm tabanlı sunucu çiplerinin, veri merkezi telif gelirini yıllık bazda iki kattan fazla artırdığı ve yıllık sözleşme değerinin %22 yükseldiği belirtildi.

Verilere göre, Arm Holdings hisseleri çarşamba günü %14,26 artışla 254,97 dolardan işlem gördü.