ARKK ETF, S&P 500 ve Nasdaq 100’ün çok gerisinde kalırken 313 milyon dolar varlık kaybetti
Cathie Wood’un yönettiği ARK Innovation ETF (ARKK), teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 Endeksi’nin gerisinde kalmaya devam ederken bu yıl önemli miktarda varlık kaybı yaşadı.
Yıl başından bu yana yatırımcılar fondan 313 milyon doların üzerinde para çekti. Böylece fonun yönetilen varlıkları 7,2 milyar dolara geriledi. Bu rakam, fonun 29 milyar dolarlık zirvesinin oldukça altında. ABD’deki genel ETF piyasasında ise bu yıl 1 trilyon doların üzerinde giriş yaşandı.
ARKK, yıl başından bu yana sadece %2 değer kazandı. Aynı dönemde Nasdaq 100 %20, S&P 500 ise %9 yükseldi. Son beş yılda ARKK %31 düşerken, Nasdaq 100 %116, S&P 500 ise %80 artış gösterdi.
Fon, yüksek maliyetine rağmen popüler pasif alternatiflerin gerisinde kaldı. ARKK’nin gider oranı %0,75 seviyesinde. Bu oran, Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ve Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) gibi rakiplerde sırasıyla %0,03 ve %0,015.
ARKK Innovation Fund’ın En Büyük Hisseleri Geriledi
ARKK, portföyündeki en büyük hisselerin zayıf performansı nedeniyle ABD’nin önde gelen endekslerinin gerisinde kaldı. Fonun en büyük pozisyonu olan Tesla (TSLA), yıl içindeki zirvesinden bu yana %20 değer kaybetti. Şirket, ilk çeyrekte beklentilerin oldukça altında teslimat gerçekleştirdi ve Avrupa ile Çin’de rekabetin artmasıyla karşı karşıya kaldı. Tesla’nın robotaksi filosu bir yıl önce duyurulmasına rağmen sadece 42 araçtan oluşuyor. Rakibi Waymo’nun ise 500’den fazla aracı bulunuyor.
Robinhood Markets (HOOD), kripto para sektörüne olan yüksek maruziyeti nedeniyle tüm zamanların zirvesinden bu yana %30’dan fazla geriledi. CRISPR Therapeutics (CRSP) ise yıl başından bu yana yatay bir seyir izledi.
Cathie Wood, kısa süre önce SpaceX (SPCX) hisselerine 300 milyon doların üzerinde yatırım yaparak şirketi ARKK’nin en büyük pozisyonlarından biri haline getirdi. Halka arz sonrası hızlı yükselen SpaceX hisseleri, bu kazançların bir kısmını geri vererek zirvesinden %18 aşağıda bulunuyor.
Fonun kripto sektörüne olan maruziyeti de performansını olumsuz etkiledi. Robinhood’a ek olarak Coinbase ve Circle Internet Group hisselerine de sahip olan ARKK, sektör genelindeki zorluklardan etkilendi.
En önemlisi, ARKK bu yıl Nasdaq 100 ve S&P 500’ün rekor seviyelere ulaşmasında etkili olan bellek sektöründeki şirketlere yatırım yapmadı. Bu şirketler arasında Sandisk, Seagate ve Western Digital yer alıyor.
ARKK’nin performansı, aktif olarak yönetilen fonların pasif rakiplerini geçmesinin ne kadar zor olduğuna iyi bir örnek oluşturuyor. SPIVA Scorecard verilerine göre, son 15 yılda tüm fonların %90’ı S&P 500 Endeksi’nin gerisinde kaldı. Son beş yılda bu oran %88, son üç yılda ise %78 olarak gerçekleşti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
