Araştırma notu: Mwb Research, BBS Automation toparlanmasını Dürr için ana katalizör olarak gördü
Mwb Research, Dürr’ün (DUE.F) BBS Automation birimindeki toparlanmanın, Alman makine ve tesis mühendisliği grubunun orta vadeli FAVÖK marjı hedefine ulaşmasında ana etken olacağını belirtti.
Analistler, “Duerr AG’nin German Select VIII etkinliğindeki sunumu, yatırım tezinin büyük ölçüde değişmediğini gösterdi. Otomotiv ana iş kolunda performans güçlü kalmaya devam ediyor. Ahşap işleme bölümü ise zayıf bir pazarda marjlarını iyileştirerek ilerliyor. Ancak BBS Automation hâlâ operasyonel anlamda en büyük yük olmaya devam ediyor. Duerr, 2026 mali yılı için öngörülerini teyit etti; alınacak siparişlerde 3,8-4,2 milyar euro, satışlarda 3,9-4,3 milyar euro ve FAVÖK marjında %5,0-6,5 hedefleniyor.” ifadelerini kullandı.
İlk yarıda makroekonomik zorluklara rağmen temel performansın dirençli olduğunu belirten kurum, tartışmanın odağında BBS’deki Vector yeniden yapılandırma programının uygulanması ve Duerr’ün %8 ve üzeri orta vadeli marj hedefine ulaşıp ulaşamayacağının yer aldığını kaydetti.
Araştırma kuruluşu ayrıca Dürr’ün “olağanüstü” güçlü bilanço kapasitesine dikkat çekti ve grubun 2026 yıl sonu finansal hedeflerine ulaşabilmesi için yılın ikinci yarısında kârlılığında “net” bir artış göstermesi gerektiğini ekledi.
Hisse için “AL” notu ve 32 euro hedef fiyatı da korundu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
