Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması konusundaki belirsizlik ve ABD’nin İran üzerindeki artan ekonomik baskısı nedeniyle hisse senedi piyasasında dalgalanmanın sürmesi bekleniyor. Piyasadaki endişelerin hakim olduğu bu ortamda, yatırımcıların düşük beta değerine sahip hisselere portföylerinde daha fazla yer vermesi öneriliyor. Bu kapsamda öne çıkan şirketler arasında Valero Energy (VLO), PBF Energy (PBF) ve Forum Energy Technologies (FET) bulunuyor.
Beta Neyi Ölçer?
Beta, bir varlığın piyasaya kıyasla ne kadar dalgalı veya riskli olduğunu gösterir. Yani, bir menkul kıymetin fiyat hareketinin piyasaya göre ne ölçüde değiştiğini ifade eder. Bu analizde piyasa olarak S&P 500 endeksi esas alınıyor.
Bir hissenin beta değeri 1 ise, fiyatı piyasa ile paralel hareket eder. Beta 1’in üzerindeyse hisse, piyasadan daha dalgalıdır. Beta 1’in altındaysa, hisse piyasaya göre daha az dalgalanır.
Örneğin, piyasa yüzde 20 getiri sağlarsa, betası 3 olan bir hisse yüzde 60 getiri sunar. Benzer şekilde, piyasa yüzde 20 düşerse, bu hisse yüzde 60 değer kaybeder.
Araştırma Kriterleri
Daha az dalgalı hisseleri belirlemek için beta değeri 0 ile 0,6 arasında olanlar seçildi. Ancak, kazançlı bir strateji oluştururken yalnızca beta değerine bakmak yeterli değil; portföye değer katacak başka parametreler de dikkate alınmalı.
Son 4 haftadaki fiyat değişiminin yüzde olarak sıfırdan büyük olması: Bu kriter, hisselerin son bir ayda pozitif fiyat hareketi gösterdiğini garanti ediyor.
Ortalama 20 günlük işlem hacminin 50.000’in üzerinde olması: Yüksek işlem hacmi, hisselerin kolayca alınıp satılabilmesini sağlıyor.
Fiyatın en az 5 dolar veya üzerinde olması: Tüm hisselerin en az 5 dolardan işlem görmesi gerekiyor.
Zacks Sıralaması 1 (Güçlü Al): Zacks Rank 1 olan hisseler, önümüzdeki bir ila üç ayda ABD hisse piyasasının genelinden daha iyi performans göstermesi beklenen şirketleri ifade ediyor.
Bu kriterleri karşılayan 26 hisse arasından öne çıkan üç isim şöyle:
Valero Energy
Valero, farklı ham petrol kaynaklarına erişim avantajına sahip. Şirketin Gulf Coast rafinerileri, ABD, Kanada ve Venezuela gibi düşük maliyetli birçok kaynaktan ham petrol tedarik edebiliyor. Bu esneklik, Valero’nun daha ucuz petrol almasını, rafinaj maliyetlerini düşük tutmasını ve rakiplerinin tedarik seçenekleri azaldığında kârlılığını artırmasını sağlıyor.
PBF Energy
PBF Energy, ABD’nin önde gelen rafineri şirketlerinden biri. Güçlü ABD talebiyle birlikte rafinerilerdeki yüksek kapasite kullanımı, yüksek petrol fiyatlarının neden olduğu artan girdi maliyetlerinin olumsuz etkilerini dengelemeye devam ediyor. Bu durumun, PBF’nin kârlılığını desteklemesi bekleniyor.
Forum Energy Technologies
Forum Energy Technologies, küresel enerji talebindeki artıştan faydalanmaya uygun bir konumda bulunuyor. Şirket, petrol ve doğal gaz arama ile üretiminde kullanılan ekipman ve çözümler sunan tanınmış bir tedarikçi. Forum Energy, borç azaltmaya ve stratejik yatırımlara odaklanırken, serbest nakit akışının önemli bir kısmını bilançosunu güçlendirmek ve uzun vadeli büyüme hedeflerini desteklemek için kullanıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: yahoo.com
