Analog Devices (ADI) hisseleri bu yıl %41, son 12 ayda ise %65 yükseldi. Ancak bu yükseliş, şirketin 19 Ağustos’ta açıklayacağı üçüncü çeyrek bilançosuyla test edilecek.
Analog Devices’ın üçüncü çeyrek bilançosu, şirketin büyümesine dair daha fazla ayrıntı sunacak. Şirketin son bilançosunda, gelirlerinin ikinci çeyrekte %37 artışla 3,62 milyar dolara çıktığı ve brüt kâr marjının %51’e yükseldiği görülmüştü. Bu büyümede, devam eden yapay zekâ dalgası sayesinde güçlü talep gören veri merkezi iş kolu etkili oldu.
Diğer endüstriyel alanlar, özellikle havacılık ve savunma, Trump yönetiminin artan harcamalarından faydalanıyor. Trump, savunma harcamalarını 1,5 trilyon dolara çıkarmayı önerdi. Şirketin endüstriyel iş kolu, 15 ila 20 yıllık ortalama ürün yaşam döngüsüyle en kârlı alanı olarak öne çıkıyor.
Analog Devices ayrıca otomasyon, elektrikli test ve ölçüm gibi diğer alanlarda da artan talepten yararlanıyor. Bu sektörler, mali yılın ilk yarısında toplamda %40 büyüme kaydetti.
Analistler, Analog Devices’ın üçüncü mali çeyrekte de iyi performans göstermeye devam edeceği konusunda iyimser. Analistlerin ortalama tahmini, şirketin gelirinin %36 artışla 3,93 milyar dolara ulaşacağı yönünde. Bu, onlarca yıldır faaliyet gösteren bir şirket için dikkat çekici bir artış. Dördüncü çeyrek için gelir beklentisi ise 4,07 milyar dolar seviyesinde; bu da yıllık bazda %32 büyümeye işaret ediyor.
Analog Devices’ın hisse başına kârının, 2025’in üçüncü çeyreğinde 2,05 dolardan 2026’nın üçüncü çeyreğinde 3,33 dolara yükselmesi bekleniyor. Şirketin geçmişine bakıldığında, son dört çeyrekte de beklentileri aşan ve yukarı yönlü revize edilen bir kâr öngörüsü olduğu görülüyor; bu eğilimin devam etmesi mümkün.
Opsiyon piyasası, bilanço sonrası hissede ılımlı bir hareket bekliyor. Mayıs ayındaki son bilanço açıklamasında hisse yaklaşık %3,5 gerilemişti. Ondan önceki Şubat ayında ise %3’ten az bir artış yaşanmıştı.
Opsiyonlarda, Cuma günü vadesi dolacak kontratlarda ima edilen oynaklık %62, bir hafta sonraki kontratlarda ise %52 seviyesinde. Put/call açık faiz oranı 1,25 olarak gerçekleşti; bu da satım opsiyonlarının alım opsiyonlarından fazla olduğunu ve genellikle düşüş beklentisine işaret ettiğini gösteriyor. %3,5’lik bir yükseliş, hisseyi 402 doların üzerine taşırken, benzer bir düşüş 376 dolara çekebilir.
Analistler Analog Devices konusunda oldukça iyimser. Cantor Fitzgerald, hisse için 550 dolar hedef belirledi. KeyCorp, Fundamental Research ve Stifel Nicolaus’un hedef fiyatları sırasıyla 525, 550 ve 498 dolar seviyesinde. Analistlerin ortalama hedef fiyatı ise 442 dolar ve bu, hissenin mevcut seviyesinin üzerinde.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
