Synopsys (SNPS) hisseleri, şirketin mali üçüncü çeyrek sonuçları ve öngörüsünün ardından piyasa öncesi işlemlerde yatay seyretti. Morgan Stanley analistleri, sonuçları “ılımlı bir beklenti üstü ve yukarı yönlü revizyon” olarak değerlendirdi. Goldman Sachs ise yatırımcıların, yapay zekânın yazılım üzerindeki olası olumsuz etkilerine dair endişeler nedeniyle hisseye karşı görece düşüş beklentisi taşıdığını belirtti. Ancak analistler, olumlu görüşlere de yer verdi.
Morgan Stanley, Synopsys için EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI notunu ve 500 dolar hedef fiyatını korudu. Analist Lee Simpson liderliğindeki ekip, üçüncü çeyrek satış ve hisse başına kârın beklentileri aştığını, yönetimin ise 2026 mali yılı için satış, marj, hisse başına kâr ve serbest nakit akışı tahminlerini yukarı çektiğini aktardı. Temel EDA biriminin dördüncü çeyrekte ivme kazandığı, Design IP biriminin ise yıllık bazda yeniden büyümeye geçtiği belirtildi. Ayrıca Ansys entegrasyonunun maliyet sinerjileri açısından planın önünde ilerlediği ifade edildi. Orta vadede ise Multiphysics Fusion platformu ve ‘Factory 2’ özel IP modeli öne çıkan yeni büyüme alanları olarak gösterildi; ancak bu iki unsurun 2027’den önce anlamlı katkı sağlaması beklenmiyor. Analist günü olarak belirlenen 30 Eylül’de bu başlıklara dair daha fazla detay paylaşılması bekleniyor.
Goldman Sachs, hisse için AL notunu ve 600 dolar hedef fiyatını korudu. Analist James Schneider liderliğindeki ekip, güçlü geçen çeyrek ve 2026 yılı gelir öngörüsündeki artışa rağmen, yatırımcıların yapay zekânın yazılım üzerindeki olası olumsuz etkilerine dair endişelerini sürdürdüğünü belirtti.
Needham da AL notunu ve 580 dolar hedef fiyatını korudu. Analist Charles Shi liderliğindeki ekip, Synopsys’in sonuçlarının beklentilerin üzerinde geldiğini ve 2026 ekim ayı öngörüsünün hafif yukarı çekildiğini, tüm ana birimlerde ardışık büyüme sinyali verdiğini aktardı. Yazılım ve EDA şirketleri için yapay zekâ tehdidinin bir baskı unsuru olduğunu, ancak yapay zekânın EDA veya ilgili ürünlerin yerini alamayacağını ve çip tasarımını tamamen otomatikleştiremeyeceğini vurguladı. Yüksek performanslı bilgi işlem çiplerinin getirdiği yeni gereksinimlerin, Synopsys’in sunduğu yüksek seviye termal analiz gibi yeni fırsatlar yarattığı belirtildi. Şirketin 2027 mali yılı öngörüsünü 30 Eylül’deki yatırımcı gününde açıklayacağı, bunun da hisse için önemli bir potansiyel katalizör olacağı ifade edildi.
Baird, Synopsys’in notunu NÖTR’den SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS’a yükseltti ve hedef fiyatını 558 dolardan 560 dolara çıkardı.
Mizuho ise Synopsys’in hedef fiyatını 600 dolardan 550 dolara indirdi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
