Analist notu: JPMorgan, Salesforce için Agentforce’un gelir büyümesini hızlandırabileceğini öngördü

Analist notu: JPMorgan, Salesforce için Agentforce’un gelir büyümesini hızlandırabileceğini öngördü

JPMorgan’a göre, Salesforce (CRM) için yatırımcıların odağı artık Agentforce’un ilk benimsenmesinden, kullanım, gelir yaratma ve büyümeye kayıyor. Analist Samik Chatterjee, çarşamba günü yaptığı değerlendirmede, Salesforce’un bilanço sonrası ürün webinarının kurumun şirketin yapay zekâ stratejisine olan güvenini artırdığını belirtti. JPMorgan, Salesforce için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu ve 265 dolar hedef fiyatını korudu.

Agentforce’un Gelir Büyümesini Hızlandırabileceği Belirtiliyor

Chatterjee, Agentforce tartışmasının artık daha önemli bir ikinci aşamaya geçtiğini ifade etti. Odağın müşteri çekmekten, kullanımın artırılması ve tekrarlayan gelir yaratılmasına kaydığına dikkat çekti. Bu geçişin, Salesforce’un gelir ve yıllık tekrarlayan gelir büyümesini hızlandırabileceği, ayrıca geleneksel yazılım koltuklarındaki yavaş büyümeden kaynaklanan baskıyı dengeleyebileceği öngörülüyor.

Şubat ayından bu yana Salesforce’un yapay zekâ ürünlerini aktif olarak kullanan müşteri sayısı yaklaşık iki katına çıktı. Bir alanda teknolojinin değerini gören müşteriler, başka ürünleri de satın almaya başladı. Agentforce’a özel uygulamalara yönelik rezervasyonların yaklaşık yarısı, müşterilerin ilk tahsisatlarını tükettikten sonra ek kredi satın almasından geliyor.

JPMorgan, bu yeniden yükleme hareketinin müşterilerin pilot programların ötesine geçtiğini ve tüketim odaklı, kalıcı bir gelir akışı oluşturabileceğini kaydetti. En güçlü tüketim, müşteri hizmetleri uygulamalarında görülüyor. Bu uygulamalar, diğer kullanım senaryolarına göre yaklaşık beş kat daha fazla Agentforce iş yükü birimi kullanıyor. Salesforce, SharkNinja’nın %93 otonom çözüm oranına ulaştığını, Live Nation’ın ise devreye alındıktan sonraki 30 gün içinde 37.000 etkileşim kaydettiğini açıkladı.

Premium Paketler Ek Satış Fırsatı Sunuyor

Salesforce, sonuç odaklı fiyatlandırma, esnek kullanım kredileri ve öngörülebilir abonelik paketleri sunuyor. Agentforce One Edition, bu yapının en üstünde yer alıyor. Kullanıcı başına aylık 550 dolar olan bu paket, premium uygulamalar, Slack, Tableau, Data Cloud ve sınırsız iç Agentforce kullanımını bir arada sunuyor. Sadece Headless erişim ise kullanıcı başına aylık 50 dolar.

JPMorgan, Agentforce One Edition’a yönelik erken talebin güçlü bir ek satış potansiyeline işaret ettiğini belirtti. Salesforce ayrıca erişimi geleneksel yazılım koltuklarının ötesine taşıyor. Headless 360 ile çalışanlar, Salesforce iş akışlarını Slack, Claude ve özel arayüzler üzerinden kullanabiliyor. Şirkete göre, Slackbot’un devreye alınmasından bu yana premium Slack yükseltmeleri üç katına çıktı.

Dreamforce Bir Sonraki Katalizör Olabilir

JPMorgan, Salesforce’un giderek daha fazla müşteriden çözümlenen vaka, nitelikli potansiyel müşteri ve işlenen sipariş gibi iş sonuçları için ücret almasını bekliyor. Bu model, Salesforce her görevi en uygun maliyetli yapay zekâ modeline yönlendirebilirse marjları iyileştirebilir. Ancak başarısız bir görev, gelir yaratmadan bilişim kaynaklarını tüketme riski de taşıyor.

Chatterjee, Salesforce’un yaklaşan Dreamforce yatırımcı gününü bir sonraki önemli katalizör olarak tanımladı. Bu etkinliğin, şirketin genişleyen Agentforce stratejisini orta vadeli finansal görünümüyle ilişkilendirebileceği öngörülüyor.

Analist Konsensüsü ve Son Değerlendirmeler

Hisse için “AL” notu ve 266,36 dolar ortalama hedef fiyat bulunuyor. Son analist hareketleri şöyle:

– Cantor Fitzgerald: YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI (Hedef fiyat 300,00 dolara yükseltildi) (2 Eylül)

– BTIG: AL (Hedef fiyat 300,00 dolarda tutuldu) (2 Eylül)

– TD Cowen: AL (Hedef fiyat 300,00 dolara yükseltildi) (1 Eylül)

Salesforce’un En Fazla Yer Aldığı ETF’ler

– SmartETFs Advertising and Marketing Technology ETF (MRAD): %4,11 ağırlık

– iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV): %5,28 ağırlık

– First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN): %4,66 ağırlık

Önem: CRM bu fonlarda önemli bir ağırlığa sahip olduğu için, bu ETF’lere yönelik büyük giriş veya çıkışlar otomatik olarak hisse alım-satımına yol açabilir.

Salesforce Hisse Performansı

Çarşamba günü Salesforce hisseleri 256,00 dolardan işlem görürken %0,82 düşüş kaydetti.