Analist notu: Citi, Adobe hedef fiyatını 301 dolara yükseltti, üçüncü çeyrekte beklenti aşımı öngörüyor
Citi analistlerine göre Adobe (ADBE), 10 Eylül’de piyasa kapanışı sonrası açıklayacağı 2026 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarında beklentileri aşabilir ve yıl sonu tahminini yukarı çekebilir.
Analistler, geçen çeyrekte 2026 mali yılı toplam yıllık yinelenen gelir (ARR) tahmininde yaklaşık 500 milyon dolarlık organik bir kesinti yapılmasının, üçüncü çeyrek için ulaşılabilir bir zemin oluşturduğunu belirtti. Ancak, büyümenin freemium modeline daha fazla bağımlı hale gelmesiyle 2027 mali yılı için risklerin arttığına dikkat çekildi.
Citi, Adobe için NÖTR tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 228 dolardan 301 dolara yükseltti.
Analistlere göre, AEM ve Journey Optimizer gibi araçlar hâlâ talebi desteklerken, CX Enterprise ve Coworker ürünleriyle ilgili görüşmeler henüz başlangıç aşamasında. Creative ürünlerde ise talebin konsolide olduğu ve rakiplerin bu alanda yer bulabileceği ifade edildi. Firefly ile ilgili değerlendirmeler ise daha olumlu; gelişen yetenekler ve yönetişim özellikleri müşterilerde karşılık buluyor.
Piyasa beklentisi, Adobe’nin üçüncü çeyrekte 6,09 dolar düzeltilmiş hisse başına kâr, 4,48 dolar GAAP hisse başına kâr ve 6,7 milyar dolar gelir açıklayacağı yönünde. Geçen yılın aynı döneminde şirket, 5,31 dolar düzeltilmiş hisse başına kâr ve 5,99 milyar dolar gelir bildirmişti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
