AlphaValue/Baader Europe, Novo Nordisk (NOVO-B.CO) için hedef fiyat ve tahminlerini güncelledi. Kurum, Danimarkalı ilaç üreticisinin oral Wegovy ürününün ticari başarısına ve şirketin diyabet/obezite pazarındaki baskın konumuna dikkat çekti.
Analistler, son birkaç yılda Eli Lilly ve bileşik eczanelerden gelen yoğun fiyat ve rekabet baskılarının Novo Nordisk için ciddi bir sorun yarattığını belirtti. Ancak, hisse fiyatının fazlasıyla kötümserliği fiyatladığını ifade etti. Şirketin oral Wegovy (obezite) ürünüyle Eli Lilly’nin Foundayo’suna karşı hâlâ büyük bir üstünlüğü olduğu vurgulandı. Yeni yönetimin, oral Wegovy’nin bugüne kadarki ticari başarısını göz önünde bulundurarak uygulamada eksik bırakmayacağı öngörülüyor. Bununla birlikte, şirketin ürün çeşitliliğini artırması gerektiği, zira satışlarının yaklaşık %94’ünün diyabet/obeziteye bağlı olmasının, özellikle mevcut zorlu ortamda yatırımcılar için yeterli güvence sağlamadığı kaydedildi.
Bu çerçevede, AL notu verilen hissenin hedef fiyatı %1,76 artırılarak 466 Danimarka kronuna yükseltildi. Araştırma kuruluşu ayrıca, 2026 yılı düzeltilmiş net kâr tahmininden ABD ilaç fiyatlandırma programına ilişkin tek seferlik kazancı çıkardı. Bu değişiklik, 2026 yılı hisse başına kâr (EPS) tahmininin %7,31 düşüşle 21,3 krona gerilemesine yol açtı.
2027 yılı için EPS tahmini ise %5,55 artırılarak 23,1 krona yükseltildi. Gelecek yıllara ilişkin satış ve FAVÖK büyüme tahminleri ise %5’ten %4’e indirildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
