Soho Giyim ve Enerji Halka Arzı Hakkında Bilmen Gereken Her Şey! – 2026

Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Soho Giyim ve Enerji A.Ş. SPK onayı aldı.

Bu yazımızda Soho Giyim ve Enerji’nin halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.

Soho Giyim ve Enerji Ne İş Yapar?

Soho Giyim ve Enerji; hazır giyim ürünleri ve yenilenebilir enerji alanlarında faaliyet gösteren bir şirkettir.

Şirketin hazır giyim tarafındaki faaliyetleri erkek giyim ürünleri üzerine yoğunlaşır. Soho Giyim; deri ürünler, takım elbise, gömlek, pantolon, triko, sweatshirt, t-shirt, eşofman, mont-kaban, çorap, iç çamaşırı, ayakkabı, kemer, çanta ve cüzdan gibi farklı ürün gruplarında faaliyet gösterir.

Şirket, ürünlerini toptan satış kanalıyla müşterilerine sunarken, 2024 yılı itibarıyla franchise mağazaları üzerinden de satış yapmaya başlamıştır. 2025 yılında Rusya’nın Moskova ve St. Petersburg şehirlerinde sezon ve outlet mağazaları açılmıştır. 2026 yılında ise Moskova ve St. Petersburg’da iki outlet mağazası daha açılmıştır.

Şirketin üretim tesisi İstanbul Zeytinburnu’nda yer alır. Üretim tesisi 3.100 metrekare kapalı alana sahiptir. Şirketin ayrıca Zeytinburnu’nda 1.300 metrekarelik deposu bulunur.

Soho Giyim ve Enerji’nin yenilenebilir enerji tarafında ise güneş enerjisi santralleri bulunur. Şirket, 2020 yılında kurulan Toprak Yenilenebilir Enerji Sanayi Ticaret A.Ş.’nin 2023 yılında birleşme yoluyla devralınmasıyla yenilenebilir enerji üretimi faaliyetlerine başlamıştır.

Şirketin portföyünde tamamı güneş enerjisi santrallerinden oluşan toplam 15,32 MW güce sahip santraller yer alır.

Soho Giyim ve Enerji Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?

Soho Giyim ve Enerji halka arz fiyatı 15,00 TL olarak açıklandı.

Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.

Soho Giyim ve Enerji Ne Zaman Halka Arz Olacak?

Soho Giyim ve Enerji halka arzı 30 Haziran – 1 Temmuz 2026 tarihlerinde gerçekleşecek.

Halka arz, 2 iş günü süresince Borsa’da Satış – Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi ile yapılacak.

Soho Giyim ve Enerji Borsa Kodu Ne Olacak?

Soho Giyim ve Enerji’nin Borsa İstanbul’daki işlem kodu SOHOE olacak.

Soho Giyim ve Enerji Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?

Soho Giyim ve Enerji halka arzında toplam 100.000.000 lot payın satışı planlanıyor.

Halka arzın tamamı sermaye artırımı yoluyla gerçekleştirilecek. Ortak satışı bulunmuyor.

15,00 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü 1.500.000.000 TL olacak.

Halka arz sonrası şirket sermayesinin 206.760.337,13 TL’den 306.760.337,13 TL’ye çıkması planlanıyor. Toplam halka arz edilecek 100 milyon lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı %32,60 olacak.

Soho Giyim ve Enerji halka arzı eşit dağıtım yöntemiyle gerçekleşecek.

Halka arzda tahsisat grubu bulunmuyor. Bu nedenle dağıtım tamamen eşit dağıtım yöntemiyle yapılacak.

Soho Giyim ve Enerji Kimin?

Soho Giyim ve Enerji’nin halka arz öncesi ortaklık yapısında Derlüks Yatırım Holding A.Ş. ve Cemal Güzelci yer alır.

Şirketin halka arz öncesi ortaklık yapısı şu şekildedir:

Derlüks Yatırım Holding A.Ş., Soho Giyim ve Enerji’nin ana ortağı konumundadır.

Halka arzda ortak satışı yapılmayacak. Satışa sunulacak payların tamamı sermaye artırımı yoluyla ihraç edilecek.

Soho Giyim ve Enerji Finansal Bilgileri

Soho Giyim ve Enerji’nin finansal verileri incelendiğinde şirketin hasılatı 2023 yılında yaklaşık 2,05 milyar TL, 2024 yılında 2,65 milyar TL, 2025 yılında ise 3,01 milyar TL olarak gerçekleşti. 2026’nın ilk üç ayında hasılat 709,6 milyon TL seviyesinde oluştu.

Şirketin brüt kârı 2023 yılında 410,4 milyon TL, 2024 yılında 532,8 milyon TL, 2025 yılında 988,6 milyon TL oldu. 2026’nın ilk üç ayında brüt kâr 274,0 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.

Soho Giyim ve Enerji Nereden Para Kazanıyor?

Soho Giyim ve Enerji’nin gelirleri hazır giyim ve yenilenebilir enerji faaliyetlerinden oluşur.

Şirketin ana gelir kalemleri şu başlıklarda toplanabilir:

• Erkek giyim ürünleri satışları
• Toptan satış gelirleri
• Franchise ve mağazacılık faaliyetleri
• Yurt dışı mağazacılık ve online satış kanalları
• Elektrik satışları

Şirketin net satışlarının faaliyet alanlarına göre dağılımı şu şekildedir:

Soho Giyim ve Enerji Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?

Soho Giyim ve Enerji halka arzdan elde edeceği net geliri üç ana başlıkta kullanmayı planlıyor:

• %30: Mağazalaşma yatırımları
• %10: Markalaşma yatırımları
• %60: Kreasyon yatırımları

Mağazalaşma yatırımları kapsamında şirketin kendisi veya kurulmuş/kurulacak bağlı ortaklıkları tarafından işletilecek mağazalara ve franchise iş modeli kapsamındaki mağazalaşma yatırımlarına kaynak ayrılması planlanıyor.

Markalaşma yatırımları kapsamında geleneksel ve dijital kanallar üzerinden yürütülecek reklam ve kampanya çalışmalarının finansmanı hedefleniyor.

Kreasyon yatırımları kapsamında ise tasarım ekibinin büyütülmesi, tasarım ve ürün geliştirme süreçlerinin iyileştirilmesi, kreasyon oluşturma süreçleri, hammadde, malzeme ve aksesuar tedarikleri ile çeşitli operasyonel giderlerin finanse edilmesi planlanıyor.

Halka arzdan elde edilecek net gelir, ilgili kullanım alanları gerçekleşene kadar para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilebilecek. Fon kullanım yerleri arasında şirket menfaatleri doğrultusunda en fazla %10 oranında değişiklik yapılabilecek.

Soho Giyim ve Enerji Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı

Soho Giyim ve Enerji halka arzında, payların borsada işlem görmeye başlamasının ardından 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yapılması planlanıyor.

Fiyat istikrarı işlemleri İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yürütülebilecek. Fiyat istikrarı işlemlerinde brüt halka arz gelirinin %10’u kadar kaynak kullanılması planlanıyor.

Ayrıca şirket için 1 yıl boyunca bedelli veya bedelsiz sermaye artırımı yapılmaması, yeni satış veya halka arz yapılmaması ve dolaşımdaki pay miktarını artıracak karar alınmaması yönünde taahhüt bulunuyor.

Mevcut ortaklar Cemal Güzelci ve Derlüks Yatırım Holding A.Ş. de şirket paylarının borsada işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 yıl boyunca sahip oldukları şirket paylarını borsada veya borsa dışında satmama, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamama ve özel emirle veya toptan satış işlemine konu etmeme taahhüdünde bulunmuştur.

Soho Giyim ve Enerji Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?

Soho Giyim ve Enerji halka arzı eşit dağıtım yöntemiyle gerçekleşecek.

Halka arzda tahsisat grubu bulunmuyor. Bu nedenle dağıtım tamamen eşit dağıtım yöntemiyle yapılacak.

Soho Giyim ve Enerji Katılım Endeksine Uygun mu?

Soho Giyim ve Enerji halka arzı katılım endeksine uygundur.

Borsa İstanbul görüşünde, şirket tarafından finansal tablo verilerine göre doldurulan Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu dikkate alındığında şirketin BIST Katılım Tüm Endeksi’nde yer alma şartlarını sağladığı değerlendirilmiştir.

Soho Giyim ve Enerji Halka Arzında Dikkat Edilmesi Gerekenler

Soho Giyim ve Enerji’nin faaliyetleri; hazır giyim sektöründeki talep koşulları, ihracat pazarları, döviz kuru hareketleri, üretim maliyetleri, enerji üretim performansı ve finansman giderlerinden etkilenebilir.

Şirketin risk faktörleri arasında hazır giyim faaliyetlerinde müşteri ve tedarikçi yoğunlaşması, hammadde fiyatlarındaki değişimler, döviz kurundaki hareketler, müşteri tercihlerindeki değişim, kreasyonların taklit edilme riski, marka bilinirliğinin azalması, ithalat ve ihracat rejimlerindeki değişiklikler, e-ticaret platformlarında yaşanabilecek olumsuzluklar ve üretim süreçlerinde kalite riski yer alır.

Yenilenebilir enerji tarafında ise döviz kuru hareketleri, GES’lerin bakım ve yenileme maliyetleri, üretim verimliliği, enerji fiyatlarındaki değişimler, mevsimsellik ve YEKDEM süresinin sona ermesi sonrası elektrik serbest piyasa fiyatlarında yaşanabilecek değişimler takip edilmesi gereken başlıklar arasındadır.

Yatırımcıların halka arza katılmadan önce şirketin izahnamesini, finansal tablolarını, halka arz gelirlerinin kullanım planını ve risk faktörlerini değerlendirmesi önemlidir.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı