Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Saat ve Saat Sanayi ve Ticaret A.Ş. SPK onayı aldı.
Bu yazımızda Saat ve Saat’in halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.
Saat ve Saat Ne İş Yapar?
Saat ve Saat; saat, akıllı saat, aksesuar ve tamamlayıcı ürünlerin satış, dağıtım, perakende ve e-ticaret faaliyetlerini yürüten bir şirkettir.
Şirketin temelleri 1971 yılında toptan saat ticaretiyle başlayan faaliyetlere dayanır. Saat ve Saat, 1994 yılında kurulmuş, 2005 yılında ilk mağazasını Cevahir AVM’de açarak perakende kanalına adım atmış, 2009 yılında ise online satış kanalını devreye almıştır.
Şirketin faaliyetleri genel olarak şu başlıklarda toplanabilir:
- Saat ve aksesuar satışı
- Distribütörlük faaliyetleri
- Fiziki mağazacılık
- Online satış
- Bayi ve zincir mağaza satışları
- Kurumsal satış ve hediye çözümleri
- Teknik servis hizmetleri
Saat ve Saat’in portföyünde Adidas Originals, Armani Exchange, Boss, Calvin Klein, Diesel, DKNY, Emporio Armani, Fossil, Furla, Garmin, Guess, Hugo, Lacoste, Michael Kors, Police, Seiko, Skechers, Swarovski, Tommy Hilfiger, Versace ve Welder gibi çok sayıda marka yer alır.
Şirket; mağaza, bayi, zincir mağaza, online satış kanalı, pazaryerleri ve yurt dışı dağıtım ağı üzerinden faaliyet gösterir.
Saat ve Saat Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?
Saat ve Saat halka arz fiyatı 56,00 TL olarak açıklandı.
Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.
Saat ve Saat Ne Zaman Halka Arz Olacak?
Saat ve Saat halka arz tarihi henüz kesinleşmedi.
Talep toplama tarihleri netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Saat ve Saat Borsa Kodu Ne Olacak?
Saat ve Saat’in Borsa İstanbul’daki işlem kodu henüz açıklanmadı.
Borsa kodu netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Saat ve Saat Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?
Saat ve Saat halka arzında ek satış hariç toplam 66.944.955 lot payın satışı planlanıyor.
Bu payların 40.166.973 lotu sermaye artırımı, 26.777.982 lotu ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.
Fazla talep gelmesi halinde 13.388.991 lot ek pay satışı yapılabilecek.
56,00 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü ek satış hariç 3.748.917.480 TL olacak.
Ek pay satışının da gerçekleşmesi halinde toplam halka arz büyüklüğü 4.498.700.976 TL seviyesine ulaşacak.
Halka arz sonrası şirket sermayesinin 620.222.018 TL’den 660.388.991 TL’ye çıkması planlanıyor. Ek satış hariç halka arz edilecek 66.944.955 lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı yaklaşık %10,14 olacak. Ek satış dahil halka açıklık oranı yaklaşık %12,16 seviyesine çıkacak.
| Halka Arz Özeti | Bilgi |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | 56,00 TL |
| Toplam pay adedi | 66.944.955 lot |
| Sermaye artırımı | 40.166.973 lot |
| Ortak satışı | 26.777.982 lot |
| Ek pay satışı | 13.388.991 lot |
| Halka arz büyüklüğü | 3.748.917.480 TL |
| Ek satış dahil halka arz büyüklüğü | 4.498.700.976 TL |
| Halka açıklık oranı | Yaklaşık %10,14 |
| Ek satış dahil halka açıklık oranı | Yaklaşık %12,16 |
| Borsa kodu | Henüz açıklanmadı |
| Dağıtım yöntemi | Bireysele eşit dağıtım |
| Satış yöntemi | Sabit Fiyatla Talep Toplama |
| Pazar | Yıldız Pazar |
| T1/T2 bakiye kullanımı | Uygun değil |
| Katılım endeksine uygunluk | Henüz netleşmedi |
Saat ve Saat halka arzında bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Tahsisat oranları netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Saat ve Saat Kimin?
Saat ve Saat’in halka arzında hem sermaye artırımı hem de mevcut ortak satışı yapılacak.
Ortak satışı kapsamında Ramazan Kaya, Hamza Kaya ve Nurullah Dönmez’e ait paylar halka arz edilecek.
| Ortak Satışı Yapacak Ortak | Satışa Konu Pay |
|---|---|
| Ramazan Kaya | 11.506.638 lot |
| Hamza Kaya | 11.506.638 lot |
| Nurullah Dönmez | 3.764.706 lot |
| Toplam | 26.777.982 lot |
Fazla talep gelmesi halinde mevcut ortaklara ait ek pay satışı da yapılabilecek.
| Ek Pay Satışı Yapacak Ortak | Ek Satışa Konu Pay |
|---|---|
| Ramazan Kaya | 4.016.697 lot |
| Hamza Kaya | 4.016.697 lot |
| Nurullah Dönmez | 5.355.597 lot |
| Toplam | 13.388.991 lot |
Halka arzda ortak satışı dışında, şirket sermayesinin 620.222.018 TL’den 660.388.991 TL’ye çıkarılması nedeniyle 40.166.973 lot yeni pay da ihraç edilecek.
Saat ve Saat Finansal Bilgileri
Saat ve Saat’in finansal verileri, taslak izahnamede yer alan finansal tablolara göre aşağıdaki gibidir.
Şirketin hasılatı 2022 yılında 3,9 milyar TL, 2023 yılında 5,8 milyar TL, 2024’ün ilk üç ayında ise 1,5 milyar TL olarak gerçekleşti.
| Finansal Kalem | 2022 | 2023 | 2024/3 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 3,9 milyar TL | 5,8 milyar TL | 1,5 milyar TL |
| Brüt kâr | 2,4 milyar TL | 3,6 milyar TL | 804,4 milyon TL |
Saat ve Saat Nereden Para Kazanıyor?
Saat ve Saat’in gelirleri ağırlıklı olarak saat, akıllı saat, aksesuar ve tamamlayıcı ürünlerin satışından oluşur.
Şirketin ana gelir kalemleri şu başlıklarda toplanabilir:
- Fiziki mağaza satışları
- Online satış gelirleri
- Bayi ve zincir mağaza satışları
- Distribütörlük faaliyetleri
- Kurumsal satışlar
- Hediye ve teşvik projeleri
- Teknik servis hizmetleri
Şirket, Türkiye’deki mağaza ve bayi ağına ek olarak online satış kanalları ve pazaryerleri üzerinden de faaliyet gösterir.
Saat ve Saat Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?
Saat ve Saat halka arzdan elde edeceği net geliri iki ana başlıkta kullanmayı planlıyor:
| Fon Kullanım Yeri | Planlanan Oran |
|---|---|
| Finansal borçların ödenmesi | %20 |
| İşletme sermayesi | %80 |
Halka arzda ortak satışı yoluyla elde edilecek kaynak, satış yapan ortaklara ait olacak. Sermaye artırımı yoluyla elde edilecek kaynak ise şirket bünyesine girecek.
Saat ve Saat Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı
Saat ve Saat halka arzında fiyat istikrarı işlemlerine ilişkin detaylar henüz netleşmedi.
Şirket ve mevcut ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.
Bu kapsamda şirketin 1 yıl boyunca dolaşımdaki pay miktarını artıracak şekilde yeni satış veya halka arz yapmaması; mevcut ortakların da halka arz edilen paylar dışında kalan şirket paylarını belirlenen süre boyunca satmaması öngörülüyor.
Saat ve Saat Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?
Saat ve Saat halka arzında bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Kurumsal yatırımcılar ve diğer yatırımcı grupları için dağıtım esasları halka arz dokümanlarında yer alan tahsisat yapısına göre yürütülecek.
Saat ve Saat Katılım Endeksine Uygun mu?
Saat ve Saat halka arzının katılım endeksine uygunluğu henüz netleşmedi.
Katılım endeksi uygunluğu açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.
Saat ve Saat Halka Arzında Dikkat Edilmesi Gerekenler
Saat ve Saat’in faaliyetleri; perakende tüketici talebi, ithalat koşulları, döviz kuru hareketleri, marka distribütörlük anlaşmaları, stok yönetimi, online satış kanalları, mağaza operasyonları ve finansman giderleri gibi faktörlerden etkilenebilir.
Şirketin risk faktörleri arasında tüketici tercihlerindeki değişimler, tedarik süreçleri, distribütörlük anlaşmalarının devamlılığı, mağaza ve e-ticaret operasyonları, rekabet koşulları, döviz kuru dalgalanmaları ve finansal borçluluk yer alır.
Yatırımcıların halka arza katılmadan önce şirketin izahnamesini, finansal tablolarını, halka arz gelirlerinin kullanım planını ve risk faktörlerini değerlendirmesi önemlidir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
