Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. SPK onayı aldı.
Bu yazımızda Şa-Ra Enerji’nin halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.
Şa-Ra Enerji Ne İş Yapar?
Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş.; enerji nakil hatları, trafo ve şalt merkezleri, telekomünikasyon sistemleri, şehir dağıtım şebekeleri, çelik konstrüksiyon yapılar, galvanizli ürünler, bağlantı elemanları ve anahtar teslim enerji projeleri alanlarında faaliyet gösteren bir şirkettir.
Şirketin faaliyetleri genel olarak iki ana başlıkta toplanabilir:
- İmalat faaliyetleri
- Anahtar teslim taahhüt projeleri
Şa-Ra Enerji’nin üretim tarafındaki ana ürün grupları şunlardır:
- Enerji nakil hattı direkleri
- Çelik konstrüksiyon yapılar
- Trafo merkezi çelik konstrüksiyonları
- Enerji nakil hattı hırdavatları
- Silikon izolatörler
- Galvaniz kaplama hizmetleri
- Cıvata ve somun ürünleri
- Bağlantı elemanları
- Otokorkuluk ve yol güvenlik sistemleri
- Telekomünikasyon ve GSM direkleri
- Aydınlatma, projektör, bayrak, reklam ve sinyalizasyon direkleri
Şirket, üretim faaliyetlerinin yanında enerji iletim hatları, trafo merkezleri, HVDC dönüştürücü tesisleri, GSM sistemleri, şehir dağıtım şebekeleri ve karayolları otokorkuluk sistemleri gibi alanlarda anahtar teslim proje hizmetleri de sunar.
Şa-Ra Enerji’nin üretim tesisleri Adana yerleşkesinde yer alır. Şirketin enerji nakil hattı direği, çelik konstrüksiyon, galvaniz, bağlantı elemanları, civata, izolatör ve dövme fabrikalarından oluşan üretim yapısı bulunur.
Şirket, ürünlerini yurt içi ve yurt dışı pazarlarda satışa sunar. İhracat tarafında 120’yi aşkın ülkeye ürün satışı gerçekleştirmiştir.
Şa-Ra Enerji Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?
Şa-Ra Enerji halka arz fiyatı 70,00 TL olarak açıklandı.
Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.
Şa-Ra Enerji Ne Zaman Halka Arz Olacak?
Şa-Ra Enerji halka arz tarihi henüz kesinleşmedi.
Talep toplama tarihleri netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Şa-Ra Enerji Borsa Kodu Ne Olacak?
Şa-Ra Enerji’nin Borsa İstanbul’daki işlem kodu henüz açıklanmadı.
Borsa kodu netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Şa-Ra Enerji Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?
Şa-Ra Enerji halka arzında toplam 89.000.000 lot payın satışı planlanıyor.
Bu payların 44.500.000 lotu sermaye artırımı, 44.500.000 lotu ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.
Ortak satışı kapsamında Şadi Türk’e ait 35.600.000 lot, Hilkat Mor’a ait 8.900.000 lot pay halka arz edilecek.
70,00 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü 6.230.000.000 TL olacak.
Halka arz sonrası şirket sermayesinin 400.000.000 TL’den 444.500.000 TL’ye çıkması planlanıyor. Toplam halka arz edilecek 89 milyon lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı %20,02 olacak.
| Halka Arz Özeti | Bilgi |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | 70,00 TL |
| Toplam pay adedi | 89.000.000 lot |
| Sermaye artırımı | 44.500.000 lot |
| Ortak satışı | 44.500.000 lot |
| Şadi Türk ortak satışı | 35.600.000 lot |
| Hilkat Mor ortak satışı | 8.900.000 lot |
| Halka arz büyüklüğü | 6.230.000.000 TL |
| Halka açıklık oranı | %20,02 |
| Borsa kodu | Henüz açıklanmadı |
| Dağıtım yöntemi | Bireysele eşit dağıtım |
| Yüksek başvurulu yatırımcı dağıtımı | Oransal dağıtım |
| Satış yöntemi | Sabit Fiyatla Talep Toplama |
| Pazar | Yıldız Pazar |
| Ek satış | Yok |
| T1/T2 bakiye kullanımı | Uygun değil |
| Katılım endeksine uygunluk | Henüz netleşmedi |
Şa-Ra Enerji halka arzında bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek başvurulu yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi kullanılacak.
Şa-Ra Enerji Kimin?
Şa-Ra Enerji’nin halka arzında hem sermaye artırımı hem de mevcut ortak satışı yapılacak.
Halka arzda satışa sunulacak mevcut ortak payları Şadi Türk ve Hilkat Mor’a aittir.
| Ortak Satışı Yapacak Ortak | Satışa Konu Pay |
|---|---|
| Şadi Türk | 35.600.000 lot |
| Hilkat Mor | 8.900.000 lot |
| Toplam | 44.500.000 lot |
Halka arzda ortak satışı dışında, şirket sermayesinin 400 milyon TL’den 444,5 milyon TL’ye çıkarılması nedeniyle 44.500.000 lot yeni pay da ihraç edilecek.
Şa-Ra Enerji Finansal Bilgileri
Şa-Ra Enerji’nin finansal verileri, taslak izahnamede yer alan özel bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre aşağıdaki gibidir.
Şirketin hasılatı 2022 yılında 6,63 milyar TL, 2023 yılında 7,79 milyar TL, 2024’ün ilk altı ayında ise 4,29 milyar TL olarak gerçekleşti.
| Finansal Kalem | 2022 | 2023 | 2024/6 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 6,63 milyar TL | 7,79 milyar TL | 4,29 milyar TL |
| Brüt kâr | 1,59 milyar TL | 1,85 milyar TL | 965,4 milyon TL |
| Esas faaliyet kârı / zararı | -270,9 milyon TL | 688,6 milyon TL | 642,8 milyon TL |
| Net dönem kârı / zararı | -1,45 milyar TL | 1,12 milyar TL | 296,2 milyon TL |
Şa-Ra Enerji Nereden Para Kazanıyor?
Şa-Ra Enerji’nin gelirleri ağırlıklı olarak enerji nakil hatları, çelik konstrüksiyon, bağlantı elemanları, galvaniz, izolatör, cıvata-somun ve anahtar teslim taahhüt projelerinden oluşur.
Şirketin ana gelir kalemleri şu başlıklarda toplanabilir:
- Enerji nakil hattı direkleri
- Trafo merkezi çelik konstrüksiyonları
- Enerji nakil hattı hırdavatları
- Galvaniz kaplama hizmetleri
- Cıvata ve somun ürünleri
- Bağlantı elemanları
- Silikon izolatörler
- Otokorkuluk ve yol güvenlik sistemleri
- Telekomünikasyon ve GSM sistemleri
- Anahtar teslim enerji iletim hattı projeleri
- Trafo ve şalt merkezi projeleri
- Yurt içi ve yurt dışı taahhüt işleri
Şirket, yurt içi satışlarının yanında ihracat ve yurt dışı proje gelirleri de elde eder.
Şa-Ra Enerji Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?
Şa-Ra Enerji halka arzdan elde edeceği net geliri üç ana başlıkta kullanmayı planlıyor:
| Fon Kullanım Yeri | Planlanan Oran |
|---|---|
| Yatırım harcamaları | %15 |
| İşletme sermayesinin güçlendirilmesi | %55 |
| Finansal borçların ödenmesi | %30 |
Halka arzda ortak satışı yoluyla elde edilecek kaynak, satış yapan ortaklara ait olacak. Sermaye artırımı yoluyla elde edilecek kaynak ise şirket bünyesine girecek.
Şa-Ra Enerji Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı
Şa-Ra Enerji için şirket ve ortaklar adına 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.
Bu kapsamda şirketin 1 yıl boyunca sermaye artırımı yapmaması ve ortakların 1 yıl boyunca pay satışı gerçekleştirmemesi öngörülüyor.
Fiyat istikrarı işlemlerine ilişkin detaylar henüz netleşmedi.
Şa-Ra Enerji Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?
Şa-Ra Enerji halka arzında bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek başvurulu yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi kullanılacak.
Şa-Ra Enerji Katılım Endeksine Uygun mu?
Şa-Ra Enerji halka arzının katılım endeksine uygunluğu henüz netleşmedi.
Katılım endeksi uygunluğu açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.
Şa-Ra Enerji Halka Arzında Dikkat Edilmesi Gerekenler
Şa-Ra Enerji’nin faaliyetleri; enerji iletim yatırımları, altyapı projeleri, kamu ve özel sektör ihaleleri, yurt dışı proje süreçleri, çelik ve alüminyum gibi hammadde fiyatları, döviz kuru hareketleri, finansman maliyetleri ve üretim kapasitesi gibi faktörlerden etkilenebilir.
Şirketin risk faktörleri arasında proje ve ihale süreçleri, müşteri yoğunlaşması, tedarik zinciri, hammadde fiyatlarındaki değişimler, kur dalgalanmaları, finansal borçluluk, üretim tesislerinde yaşanabilecek kesintiler, ihracat pazarlarındaki talep koşulları ve yurt dışı projelere ilişkin operasyonel riskler yer alır.
Yatırımcıların halka arza katılmadan önce şirketin izahnamesini, finansal tablolarını, halka arz gelirlerinin kullanım planını ve risk faktörlerini değerlendirmesi önemlidir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
