İsvea Seramik Halka Arzı Hakkında Bilmen Gereken Her Şey! – 2026

Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan İsvea Seramik ve Banyo Ürünleri Sanayi A.Ş. SPK onayı aldı.

Bu yazımızda İsvea Seramik’in halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, üretim kapasitesini, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.

İsvea Seramik Ne İş Yapar?

İsvea Seramik; vitrifiye seramik, duş teknesi, evye, klozet kapağı, gömme rezervuar ve banyo mobilyası gibi banyo ürünleri alanında faaliyet gösteren bir şirkettir.

ISVEA markasının kökeni 1962 yılında İtalya’ya dayanır. Marka, 2013 yılında Ece Holding bünyesine katılmıştır. Günümüzde üretim faaliyetleri Türkiye’de yürütülürken, şirket ürünlerini farklı ülkelere ihraç etmektedir.

Şirketin üretim tarafında öne çıkan ana ürün grupları şunlardır:

• Vitrifiye seramik ürünleri
• Duş teknesi ve evye
• Gömme rezervuar
• Klozet kapağı
• Banyo mobilyası

İsvea Seramik’in bağlı ortaklıkları üzerinden sahip olduğu üretim tesisleri, farklı ürün gruplarında uzmanlaşmış şekilde faaliyet gösterir. Şirketin yıllık üretim kapasitesi vitrifiye seramik ürünlerinde 1,8 milyon adet, duş teknesi ve evye üretiminde 240 bin adet, gömme rezervuar üretiminde 350 bin adet, klozet kapağı üretiminde 250 bin adet ve banyo mobilyası üretiminde 100 bin adet seviyesindedir.

İsvea Seramik Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?

İsvea Seramik halka arz fiyatı 20,90 TL olarak açıklandı.

Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.

İsvea Seramik Ne Zaman Halka Arz Olacak?

İsvea Seramik halka arz tarihi henüz kesinleşmedi.

Talep toplama tarihleri açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.

İsvea Seramik Borsa Kodu Ne Olacak?

İsvea Seramik’in borsa kodu henüz açıklanmadı.

Borsa kodu netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.

İsvea Seramik Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?

İsvea Seramik halka arzında toplam 67.000.000 lot payın satışı planlanıyor.

Bu payların 60.000.000 lotu sermaye artırımı, 7.000.000 lotu ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.

20,90 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü yaklaşık 1,4 milyar TL seviyesine denk geliyor.

Halka arz sonrası şirket sermayesinin 280 milyon TL’ye çıkması planlanıyor. Toplam halka arz edilecek 67 milyon lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı yaklaşık %23,93 seviyesinde olacak.

İsvea Seramik halka arzı bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemiyle gerçekleşecek. Yüksek başvurulu yatırımcı tarafında ise oransal dağıtım uygulanacak.

İsvea Seramik Kimin?

İsvea Seramik, Ece Holding çatısı altında faaliyet gösteren ISVEA markasının halka arz sürecindeki şirketlerinden biridir.

Halka arzda sermaye artırımıyla birlikte mevcut ortak satışı da yapılacak. Ortak satışı kapsamında Erdem Çenesiz, Neslihan Onur, Münevver Çenesiz, Ahmet Çenesiz ve Nuri Bülent Onur’a ait toplam 7 milyon TL nominal değerli B grubu pay halka arz edilecek.

Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Erdem Çenesiz’dir.

İsvea Seramik Finansal Gücü

İsvea Seramik’in finansal verileri incelendiğinde, şirketin 2022 yılında 1,6 milyar TL hasılat elde ettiği, 2023 yılında ise hasılatını 2,0 milyar TL seviyesine çıkardığı görülüyor.

Brüt kâr tarafında 2022 yılında negatif görünüm oluşurken, 2023 yılında 446,5 milyon TL brüt kâr elde edildi. 2024’ün ilk 6 ayında ise şirket 869,7 milyon TL hasılat ve 252,4 milyon TL brüt kâr açıkladı.

Bu tablo, şirketin 2022’den 2023’e geçerken brüt kârlılık tarafında belirgin bir toparlanma yakaladığını gösteriyor. 2024’ün ilk yarısında da brüt kârın pozitif seyrini koruması, operasyonel tarafta daha güçlü bir görünüm oluştuğuna işaret ediyor.

Bununla birlikte yatırımcıların şirketin net kârlılığını, borçluluk yapısını, finansman giderlerini ve nakit akışını halka arz öncesinde detaylı şekilde incelemesi önemli.

İsvea Seramik Nereden Para Kazanıyor?

İsvea Seramik’in gelirleri ağırlıklı olarak banyo ürünleri ve vitrifiye seramik üretiminden oluşur.

Şirketin ana gelir kalemleri şu ürün grupları üzerinden şekillenir:

• Vitrifiye seramik ürünleri
• Duş teknesi ve evye
• Gömme rezervuar
• Klozet kapağı
• Banyo mobilyası
• Tamamlayıcı banyo ürünleri

Şirket hem yurt içi pazarda hem de ihracat pazarlarında faaliyet gösterir. Bu nedenle iç pazardaki konut ve renovasyon talebi kadar, yurt dışı pazarlardaki büyüme performansı da şirketin gelirleri üzerinde etkili olabilir.

İsvea Seramik Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?

İsvea Seramik halka arzdan elde edeceği geliri beş ana başlıkta kullanmayı planlıyor:

• %10-15: Öz tüketime yönelik yenilenebilir enerji yatırımları
• %20-30: Makine ve ekipman yatırımları
• %10-15: Kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatların satın alınması
• %15-25: Finansal borçluluğun azaltılması
• %15-25: İşletme sermayesinin güçlendirilmesi

Yenilenebilir enerji yatırımları kapsamında şirketin öz tüketimine yönelik GES yatırımları öne çıkıyor. Bu yatırım kalemiyle enerji maliyetlerinin azaltılması ve üretim süreçlerinde sürdürülebilirlik hedeflerinin desteklenmesi amaçlanıyor.

Makine ve ekipman yatırımları tarafında ise üretim verimliliğini artıracak, atık oranını azaltacak ve sürdürülebilirlik ilkelerine uyumu güçlendirecek yatırımlar planlanıyor.

Şirket ayrıca kiralama yoluyla kullanılan bazı makine ve teçhizatları satın alarak kira giderlerini azaltmayı hedefliyor. Finansal borçluluğun azaltılması ve işletme sermayesinin güçlendirilmesi de halka arz gelirlerinin önemli kullanım alanları arasında yer alıyor.

İsvea Seramik Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı

İsvea Seramik halka arzında, payların borsada işlem görmeye başlamasının ardından 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yapılması planlanıyor.

Fiyat istikrarı işlemlerinin Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yürütülmesi bekleniyor.

Ayrıca şirket ve ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.

İsvea Seramik Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?

İsvea Seramik halka arzında bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.

Yüksek başvurulu yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi kullanılacak.

İsvea Seramik Halka Arzında Dikkat Edilmesi Gerekenler

İsvea Seramik’in faaliyetleri; inşaat sektörü, konut yenileme talebi, ihracat pazarları, enerji maliyetleri, hammadde fiyatları ve döviz kuru hareketlerinden etkilenebilir.

Şirketin üretim kapasitesi, ihracat kabiliyeti ve farklı ürün gruplarına yayılmış iş modeli güçlü taraflar arasında değerlendirilebilir. Ancak sektörün enerji yoğun yapısı, rekabet koşulları ve ekonomik döngülere duyarlılığı yatırımcıların dikkate alması gereken başlıklar arasında yer alıyor.

Yatırımcıların halka arza katılmadan önce şirketin izahnamesini, finansal tablolarını, borçluluk yapısını, halka arz gelirlerinin kullanım planını ve risk faktörlerini değerlendirmesi önemlidir.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı