Ekim Turizm Halka Arzı Hakkında Bilmen Gereken Her Şey! – 2026

Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Ekim Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., bilinen marka adıyla Intercity, SPK onayı aldı.

Bu yazımızda Ekim Turizm’in halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.

Ekim Turizm Ne İş Yapar?

Ekim Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Intercity markasıyla operasyonel filo kiralama alanında faaliyet gösteren bir şirkettir.

Şirket, kurumsal müşterilere uzun dönem araç kiralama hizmeti sunar. Bu kapsamda şirketlerin araç satın alma, bakım, sigorta, hasar, lastik, yol yardım ve operasyonel takip gibi süreçlerini kendi bünyesinde yönetir.

Intercity’nin ana faaliyet alanları şu şekilde özetlenebilir:

• Uzun dönem operasyonel filo kiralama
• Kiralama süresi tamamlanan araçların ikinci el satışı
• Filo destek hizmetleri
• Hasar, bakım, yol yardım ve araç operasyonları
• Intercity İstanbul Park üzerinden etkinlik, sürüş ve motor sporları faaliyetleri

Şirket, operasyonel filo kiralama iş modelinde araçların satın alınması, kiraya verilmesi, sözleşme süresi boyunca operasyonlarının yönetilmesi ve kiralama dönemi sonunda ikinci el piyasasında değerlendirilmesi üzerinden gelir elde eder.

Ekim Turizm Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?

Ekim Turizm halka arz fiyatı 30,26 TL olarak açıklandı.

Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.

Ekim Turizm Ne Zaman Halka Arz Olacak?

Ekim Turizm halka arz tarihi henüz kesinleşmedi.

Talep toplama tarihleri açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.

Ekim Turizm Borsa Kodu Ne Olacak?

Ekim Turizm’in Borsa İstanbul’da işlem kodu EKIM olacak.

Ekim Turizm Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?

Ekim Turizm halka arzında toplam 162.000.000 lot payın satışı planlanıyor.

Bu payların 132.000.000 lotu sermaye artırımı, 30.000.000 lotu ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.

30,26 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü yaklaşık 4,9 milyar TL seviyesine denk geliyor.

Halka arz sonrası şirket sermayesinin 832 milyon TL’ye çıkması planlanıyor. Toplam halka arz edilecek 162 milyon lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı yaklaşık %19,47 seviyesinde olacak.

Ekim Turizm halka arzında bireysel yatırımcılar ve grup çalışanları için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.

Ekim Turizm Kimin?

Ekim Turizm’in halka arz öncesi ortaklık yapısında Ali Vural Ak, Rafan Holding B.V. ve Intercity Yatırım Holding A.Ş. yer alır.

Şirketin halka arz öncesi ortaklık yapısı şu şekildedir:

Halka arzda sermaye artırımıyla birlikte mevcut ortak satışı da yapılacak. Ortak satışı kapsamında Ali Vural Ak’a ait 30 milyon TL nominal değerli pay halka arz edilecek.

Ekim Turizm Finansal Gücü

Ekim Turizm’in finansal verileri incelendiğinde şirketin hasılatında güçlü bir büyüme olduğu görülüyor.

Şirketin hasılatı 2021 yılında yaklaşık 1,8 milyar TL, 2022 yılında 3,1 milyar TL, 2023 yılının ilk 9 ayında ise 4,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Brüt kâr tarafında da benzer şekilde artış dikkat çekiyor. 2021 yılında yaklaşık 932,9 milyon TL brüt kâr açıklayan şirket, 2022 yılında 2,1 milyar TL, 2023 yılının ilk 9 ayında ise 3,0 milyar TL brüt kâr elde etti.

Ekim Turizm Nereden Para Kazanıyor?

Ekim Turizm’in gelir modeli birkaç ana başlık altında toplanabilir.

Şirketin temel gelir kaynağı, kurumsal müşterilere sunulan uzun dönem operasyonel filo kiralama hizmetidir. Bu modelde şirket araçları kendi filosuna dahil eder, belirli sürelerle kurumsal müşterilere kiralar ve sözleşme süresi boyunca operasyonel süreçleri yönetir.

Kiralama süresi tamamlanan araçların ikinci el piyasasında satılması da şirketin gelir yapısında önemli bir yere sahiptir. Bu nedenle ikinci el araç fiyatları, araç değer kaybı, otomotiv piyasasındaki arz-talep dengesi ve filo yenileme döngüsü şirketin finansal sonuçları üzerinde etkili olabilir.

Şirket ayrıca Intercity İstanbul Park ve destek operasyonları üzerinden farklı hizmet alanlarında da faaliyet gösterir.

Ekim Turizm Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?

Ekim Turizm halka arzdan elde edeceği geliri üç ana başlıkta kullanmayı planlıyor:

• %65: Operasyonel kiralamada kullanılacak kara araçlarının satın alınması
• %10: İşletme sermayesi ihtiyaçlarının karşılanması
• %25: Kredi borçlarının ödenmesi

Halka arz gelirlerinin büyük bölümünün operasyonel kiralama faaliyetlerinde kullanılacak araçların satın alınmasına ayrılması, şirketin filo büyüklüğünü artırma hedefiyle uyumludur.

Kredi borçlarının azaltılması ise şirketin finansman giderlerini ve borçluluk baskısını hafifletmeye katkı sağlayabilir. İşletme sermayesi için ayrılan kaynak da şirketin günlük operasyonlarını, araç alım süreçlerini ve filo yönetimini desteklemek amacıyla kullanılacaktır.

Ekim Turizm Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı

Ekim Turizm halka arzında, payların borsada işlem görmeye başlamasının ardından 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yapılması planlanıyor.

Ayrıca şirket ve ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.

Ekim Turizm Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?

Ekim Turizm halka arzında bireysel yatırımcılar ve grup çalışanları için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.

Yurt içi kurumsal yatırımcılar için tahsisat süreci halka arz dokümanlarında yer alan dağıtım esaslarına göre yürütülecek.

Ekim Turizm Halka Arzında Dikkat Edilmesi Gerekenler

Ekim Turizm’in faaliyetleri; araç fiyatları, ikinci el araç piyasası, faiz oranları, kredi maliyetleri, sigorta ve bakım giderleri, kur hareketleri ve kurumsal filo talebi gibi birçok faktörden etkilenebilir.

Şirketin operasyonel filo kiralama alanındaki deneyimi, marka bilinirliği ve geniş müşteri tabanı güçlü taraflar arasında değerlendirilebilir. Ancak sektörün araç finansmanı ve ikinci el araç değerleriyle doğrudan ilişkili olması, yatırımcıların dikkat etmesi gereken önemli bir risk unsurudur.

Özellikle faiz oranlarındaki yükseliş, kredi maliyetlerinin artması, araç fiyatlarındaki dalgalanmalar ve ikinci el araç piyasasında yaşanabilecek zayıflama şirketin kârlılığı üzerinde baskı yaratabilir.

Yatırımcıların halka arza katılmadan önce şirketin izahnamesini, finansal tablolarını, borçluluk yapısını, halka arz gelirlerinin kullanım planını ve risk faktörlerini değerlendirmesi önemlidir.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı