Bulut güvenliği şirketi Zscaler (ZS), dördüncü çeyrek bilançosunu 3 Eylül’de piyasa kapanışı sonrası açıklayacak. Analistlerin beklentileri ise karışık seyrediyor.
Piyasa beklentisi, hisse başına kazancın 1,09 dolar olacağı yönünde; bu da geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %23 artış anlamına geliyor. Gelirin ise %22 artışla 877,6 milyon dolara ulaşması bekleniyor. Şirket yönetimi, dördüncü çeyrek için gelirin 875 milyon ile 878 milyon dolar arasında, düzeltilmiş hisse başına kazancın ise 1,08 ile 1,09 dolar arasında olacağını öngörmüştü.
Analist tahminlerinde yıllık bazda güçlü bir artış öngörülse de genel hava temkinli. Son üç ayda hisse başına kazanç tahminlerinde bir yukarı, bir aşağı revizyon yapıldı; gelir tahminlerinde ise üç yukarı, bir aşağı revizyon gerçekleşti.
Şirketin öngörüsüne göre, dördüncü çeyrekte brüt marj %80 civarında, faaliyet kârı ise 206 milyon ile 208 milyon dolar arasında olacak. CFO Kevin Rubin, yıllık gelir hedefini 3,3295 milyar ile 3,3325 milyar dolar aralığına, yıllık yinelenen gelir (ARR) hedefini ise 3,740 milyar ile 3,749 milyar dolar aralığına yükseltmişti. Rubin, 2027 mali yılı için toplam ARR ve gelir büyümesinin %16 ile %17 arasında olmasını beklediklerini belirtti.
Ancak analistler temkinli. Ağustos ayında Evercore, kısa vadeli riskler nedeniyle Zscaler’ı “TAKTİKSEL SEKTÖR ALTI PERFORMANS” listesine ekledi ve 2027 mali yılı için öngörülerin sınırlı kalabileceğine dikkat çekti. Evercore analisti Peter Levine, rekabetin artması ve pazara girişte yaşanan aksaklıkların temel göstergelerde baskı oluşturduğunu vurguladı. Ayrıca Netskope (NTSK), Cato Networks ve Palo Alto Networks (PANW) gibi rakiplerden gelen rekabetin arttığına işaret edildi.
Buna karşın Zscaler, son iki yılda her çeyrekte hisse başına kazanç ve gelir beklentilerini aşmayı başardı ve bu da beklentileri yükseltiyor.
San Jose merkezli şirketin hisseleri bilanço öncesinde değer kaybetti ve öğleden sonraki işlemlerde %3,83 düşüşle 171,54 dolara geriledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
