Bu yıl çip hisseleri hafif türbülansa maruz kaldı desek yalan olmaz.
Yarı iletkenler 2024’ün ilk yarısında tarihi kazançlar elde etse de, yaz sonu ve sonbaharda kazançlarının çoğunu sildi. Ancak bir sektör analisti, endüstrinin 2025 beklentileri konusunda iyimser.
Bank of America analisti Vivek Arya, 2025 için en iyi altı yarı iletken seçimini açıkladı:
🔹 Nvidia (NVDA) – Hedef fiyat: 190 dolar
🔹 Broadcom (AVGO) – Hedef fiyat: 250 dolar
🔹 Marvell Technology (MRVL) – Hedef fiyat: 140 dolar
🔹 Lam Research (LRCX) – Hedef fiyat: 92 dolar
🔹 ON Semiconductor (ON) – Hedef fiyat: 90 dolar
🔹 Cadence Design Systems (CDNS) – Hedef fiyat: 365 dolar
Yapay Zekâ Patlaması
Arya, Nvidia, Broadcom ve Marvell’i yapay zekâ liderleri olarak gösterdi. Lam Research’ün sermaye harcamalarının 2025’te Çin kaynaklı zorlukların azalmasıyla birlikte toparlanacağını söyleyen analist, ON Semiconductor’un döngüsel trendlerden kurtulacağını ve Cadence Design’ın dayanıklılığından faydalanacağını düşünüyor.
Analist, yarı iletken endüstrisindeki yükseliş döngüsünün 2025’e kadar süreceğini öngörüyor. Geçmişteki yükseliş döngülerinin ortalama 10 çeyrek sürdüğünü, mevcut yükselişin ise sadece beş çeyrek sürdüğünü belirtti.
Arya, 2025’te endüstriyi etkileyecek iki ana trend görüyor:
“İlk yarıda, yapay zekâ eğitimi ve modellerin ölçeklendirilmesi tarafından yönlendirilen yapay zekâ yatırımlarının devam etmesini ve bulut müşterileri tarafından yönlendirilen Nvidia Blackwell dağıtım artışlarına odaklanılmasını bekliyoruz. Aynı zamanda, yapay zekâ dışı son pazarlar için trendlerin ilk yarı boyunca zayıf kalmasını bekliyoruz.”
Arya, Başkan Joe Biden döneminde yürürlüğe giren CHIPS Yasası’nın, seçilmiş Başkan Donald Trump’ın göreve başlamasından sonra da yürürlükte kalacağını öngörüyor. Kalan tüm fonların 2025’te dağıtılmasını bekliyor.
Analist, yılın ikinci yarısında otomotiv ve endüstriyel sektörlerin yarı iletken talebini artıracağını düşünüyor:
“İkinci yarıda, müşteri/kanal envanterlerinin normalleşmesiyle (yenileme + kolay karşılaştırmalar) otomotiv/endüstriyel yarı iletkenlerde bir artış ve ayrıca küresel otomobil üretiminde bir artış bekliyoruz.”
Analist, elektrikli araç satışlarının yıllık bazda 29% hızlanacağını öngörüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
