Western Digital hisseleri güçlü bilançoya rağmen Seagate karşılaştırmasıyla piyasa öncesinde yüzde 15 düştü

Western Digital hisseleri güçlü bilançoya rağmen Seagate karşılaştırmasıyla piyasa öncesinde yüzde 15 düştü

Western Digital (WDC) hisseleri, ikinci çeyrek sonuçlarının beklentileri aşmasına rağmen, analistlerin rakip Seagate Technology’nin (STX) sonuçlarını öne çıkarmasıyla perşembe günü piyasa öncesinde yaklaşık %15 değer kaybetti.

Wedbush, hisse için SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notunu ve 650 dolar hedef fiyatını korudu. Analist Matt Bryson, çeyreğin güçlü geçtiğini ancak şirketin yine temkinli bir öngörü sunduğunu belirtti. Bryson, Western Digital’ın sonuçlarının ve öngörüsünün piyasa beklentilerinin üzerinde olmasına rağmen, Seagate ile kıyaslandığında özellikle marj tahminlerinde daha zayıf kaldığını ve bu farkın yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattığını (bunun da hissenin mesai sonrası işlemlerde %10’dan fazla düşmesini açıkladığını) ifade etti. Analist, mevcut döngünün devam edeceğine olan güvenleri ve Western Digital ile sektörün (biraz daha geç de olsa) Seagate’in yararlandığına benzer iyileşmiş fiyatlamalar elde edeceğine olan inançları nedeniyle, hissenin tepkisi aksini gösterse bile Western Digital’ın görünümünün bozulmadığını belirtti.

Morgan Stanley, hisse için YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI notunu korurken hedef fiyatını 650 dolardan 676 dolara yükseltti. Analist Erik Woodring ve ekibi, piyasa beklentilerinin üzerindeki tahminlerinin F4Ç sonrası %4-5 oranında yükselmesine rağmen, bu çeyrekte Seagate ile Western Digital arasındaki büyüme, marj artışı ve hisse başına kâr sürprizlerindeki göreceli farkların beklenenden daha belirgin olduğunu vurguladı. Analistler, Western Digital’ın toparlanacağına inandıklarını ancak bunun için daha güçlü bir çeyrek ve öngörüye ihtiyaç duyduğunu belirtti.

J.P. Morgan da YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI notunu ve 715 dolar hedef fiyatını korudu. Analist Joseph Cardoso ve ekibi, Western Digital’ın F4Ç26 kârında ve F1Ç27 öngörüsünde beklentileri hafifçe aştığını, gelirdeki artışın büyük ölçüde fiyatlamalardaki iyileşmeden kaynaklandığını belirtti. Fiyat artışlarının yıllık bazda yüksek onlu yüzdelerde (JPM’nin %12’lik tahmini ve F3Ç26’daki yüksek tek haneli rakamlara kıyasla) beklenenden daha iyi gerçekleştiği ve Seagate’in (yıllık %11) üzerinde bir performans sergilediği aktarıldı. Ancak analistler, exabyte sevkiyatlarındaki büyümenin F4Ç26 ve F1Ç27 öngörülerinde uzun vadeli %25’in üzerindeki hedefin altında kaldığını, bunun da uzun vadeli talep veya üretim verimliliği endişelerinden ziyade ürün sevkiyatlarındaki dağılımdan kaynaklandığını belirtti.