Walgreens Boots Alliance (WBA), Cencora (COR) hisselerine ilişkin belirli ön ödemeli değişken hisse forward işlemlerinin erken tasfiyesi için anlaşmaya vardı.
Erken tasfiye kapsamında Walgreens Boots, finansal kuruluşlara yaklaşık 6,1 milyon Cencora hissesi devredecek ve yaklaşık 20 milyon dolar net nakit ödemesi yapacak.
Bununla birlikte şirket, erken tasfiye edilen sözleşmeler kapsamında teminat olarak verilen kalan 1,3 milyon Cencora hissesinin satışını gerçekleştirdi. Walgreens, erken tasfiye ve eş zamanlı hisse satışından yaklaşık 300 milyon dolar elde ediyor.
Bu tasfiyenin ardından WBA, kalan ön ödemeli sözleşmeler kapsamında 12,6 milyon Cencora hissesini elinde tutuyor. Bu sözleşmelerin vadesi ağırlıklı olarak Mart, Haziran ve Eylül 2025’te dolacak ve ek nakit gelir potansiyeli bulunuyor.
Elde edilen gelir öncelikle borç azaltma ve genel kurumsal amaçlar için kullanılacak. İşlemlerin Mart ve Haziran 2026’da vadesi dolacaktı.
Erken tasfiye ve eş zamanlı hisse satışı ile WBA, ön ödemeli değişken hisse forwardlarının gömülü nakit değerini realize ediyor. Bu tasfiye ile Walgreens, Cencora’daki payını 10%’dan 6%’ya düşürdü.
Walgreens son birkaç yıldır Cencora’daki payını azaltıyor. Ağustos 2024’te yaklaşık 1,1 milyar dolar karşılığında payını 12%’den 10%’a düşürmüştü.
Ayrıca Mayıs 2024’te Walgreens, Cencora hisselerindeki sahipliğini yaklaşık 400 milyon dolar karşılığında 13%’ten 12%’ye indirmişti.
Bu işlemler, temettü ödemelerinin askıya alınması gibi diğer son önlemlerle birlikte, WBA’nın 2026 mali yılındaki yaklaşan borç vadelerini karşılama kabiliyetini daha da güçlendiriyor.
Geçen ay şirket, yönetim ekibinin şirketin daha geniş kapsamlı uzun vadeli toparlanma çabalarına uygun olarak sermaye tahsis stratejisini gözden geçirip ayarladığı sırada üç aylık temettü ödemesini durdurduğunu açıklamıştı.
WBA hisseleri, cuma günü piyasa öncesi son kontrolde 0,40% artışla 10,09 dolardan işlem görüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
