Vertex Pharmaceuticals (VRTX), 6 Temmuz 2026 tarihinde Crinetics Pharmaceuticals’ı (CRNX) bir grup hissedardan 9,2 milyar dolar karşılığında satın almak üzere anlaşmaya vardı. Birleşme anlaşmasına göre Vertex, Crinetics’in tüm halka açık hisselerini hisse başına 85 dolar nakit ödeyerek satın alacak. Bu işlem, yaklaşık 10 milyar dolarlık toplam özsermaye değerine, elde edilen nakit sonrası ise yaklaşık 8,8 milyar dolarlık net değere karşılık geliyor.
Vertex, satın alımı mevcut nakit varlıkları ve borçlanma yoluyla finanse etmeyi planlıyor. Bu kapsamda Bank of America ve Morgan Stanley Senior Funding’den 4,5 milyar dolarlık köprü finansmanı taahhüdü alındı. Satın alım tamamlandığında Crinetics Pharmaceuticals, Vertex’in tamamına sahip olduğu bir yan kuruluş haline gelecek.
İşlemin iptal edilmesi durumunda Crinetics Pharmaceuticals, 350,5 milyon dolar tutarında bir fesih ücreti ödeyecek. Satın alım; düzenleyici kurul onayları, hedef şirket yönetim kurulunun birleşme anlaşmasını onaylaması, alıcı yönetim kurulunun teklifi onaylaması, hedef şirket hissedarlarının teklifi onaylaması, Hart-Scott-Rodino Antitröst İyileştirmeleri Yasası kapsamındaki bekleme süresinin sona ermesi veya kaldırılması ve Avusturya, Almanya, Avustralya’daki ilgili rekabet yasaları ile Birleşik Krallık Rekabet ve Piyasalar Kurumu (CMA) ve Avrupa Komisyonu (EC) nezdindeki başvuruların tamamlanması gibi çeşitli onaylara tabi olacak.
Her iki şirketin yönetim kurulları da anlaşmayı oybirliğiyle onayladı. İşlemin 2026 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. 28 Ağustos 2026 tarihinde Crinetics hissedarları birleşmeyi onayladı. Crinetics, birleşmenin 1 Eylül 2026 civarında tamamlanmasını öngörüyor.
Satın alımın, Vertex’in gelir büyümesini hızlandırması ve uzun vadeli kârlılık profilini güçlendirmesi bekleniyor. İşlemin, 2029 yılında GAAP dışı faaliyet gelirine olumlu katkı sağlaması öngörülüyor.
Vertex Pharmaceuticals’a finansal danışman olarak Morgan Stanley & Co. ve Lazard görev aldı. Şirketin hukuki danışmanlığını ise Kirkland & Ellis LLP’den Graham Robinson, Laura Knoll, Merric Kaufman, Rachael Lichman, Brittany Taylor, Liam Murphy, Shellie Freedman, Maria Raptis ve Will Richmond üstlendi.
Crinetics Pharmaceuticals’a finansal danışman ve değerleme raporu sağlayıcı olarak J.P. Morgan Securities (yaklaşık 69,4 milyon dolar ücretle, bunun 2 milyon doları rapor tesliminde ödenmek üzere) ve Leerink Partners görev yaptı. Hukuki danışmanlık ise Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP’den Stan Richards, Krishna Veeraraghavan, Nick Schwartz, Julie Ann Lamm, Daniel Yip, Matthew Friestedt, Geoffrey Chepiga, Tiana Voegelin, Scott Sher ve Lauren O’Brien ile Morrison & Foerster LLP’den Jim Krenn, Spencer Klein, Joe Sulzbach, Frank Paz, Matthew Ferry, Domnick Bozzetti, Rob May ve Emily Beers tarafından sağlandı.
Crinetics’in transfer acentesi olarak Computershare Trust Company, bilgi acentesi olarak ise Innisfree M&A Incorporated (112.500 dolar ücretle) görev aldı.
Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Crinetics Pharmaceuticals’ı (CRNX) bir grup hissedardan 1 Eylül 2026 tarihinde satın alım işlemini tamamladı. Birleşmenin kapanışıyla birlikte Crinetics Pharmaceuticals, Nasdaq’ta işlem gören hisselerinin işlemlerinin durdurulmasını ve borsadan çıkarılması için Form 25 başvurusu yapılmasını talep etti.
Şirket entegrasyonunu Charles Wagner yönetecek. Jonathan Poole, 1 Ocak 2027 itibarıyla finans direktörü (CFO) olarak atanacak. Jasper van Grunsven ise başkan yardımcısı, ağrı ve yeni ürün planlama sorumlusu olarak ekibe katılacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
