Veeva Systems (VEEV), bilanço ve beklenti sonuçlarının ardından hisselerinde yükseliş yaşadı. Şirket, ikinci çeyrekte hisse başına düzeltilmiş 2,35 dolar kazanç açıkladı ve 2,22 dolarlık piyasa beklentisini aştı. Gelirler ise 927,96 milyon dolar ile 905,28 milyon dolarlık tahminin üzerinde gerçekleşti. Şirket, bu dönemin CRM (müşteri ilişkileri yönetimi) alanında şimdiye kadarki en güçlü çeyreği olduğunu belirtti.
Veeva Systems, 2027 mali yılı için hisse başına düzeltilmiş kazanç beklentisini 9,05 dolardan 9,21 dolara yükseltti. Analist beklentisi 9,06 dolardı. Gelir beklentisi ise 3,682-3,687 milyar dolar aralığına çıkarıldı; piyasa tahmini 3,65 milyar dolardı.
Konferans görüşmesinde öne çıkanlar şunlar oldu:
🎯 Ticari abonelik gelirleri yıllık bazda yaklaşık %13 arttı. CRM, Content, Data Cloud ve Crossix alanlarında geniş tabanlı büyüme kaydedildi.
🎯 CRM alanında ivme devam etti; ilk 20 biyofarma şirketinin 12’si Vault CRM’e geçti. 180’den fazla CRM müşterisi aktif durumda. Şirket, potansiyel Salesforce geri kazanımlarının 2027-28 yıllarında yoğunlaşması ve CRM’in 2029’a kadar destek sağlamasıyla uzun vadede %70’in üzerinde pazar payı korumayı hedefliyor.
🎯 Falcon adlı yeni agentic labor ürünü için güçlü bir ilk talep oluştu. Beş erken kullanıcı bekleniyor ve ilk uygulamalar bu yıl başlayacak. Falcon, yazılım benzeri brüt marj sunacak ve 2027 mali yılı için ek büyük yatırım planlanmıyor.
🎯 Ar-Ge tarafında, şirket eski ürünlerden (eTMF, CTMS, QDocs, QMS ve regülasyon) EDC, eCOA, RTSM, Safety ve LIMS gibi yeni alanlara kayıyor. Yönetim, bu alanları 2030 ve sonrasında önemli fırsatlar olarak görüyor.
🎯 IQVIA ile ortaklık ilerliyor; tamamlayıcı hizmetler, veri ve yazılım yetenekleri birleştiriliyor. Güçlü ilaç pazarlama ve dijital harcamalar Crossix’i destekliyor ve yapay zekâ odaklı büyüme potansiyeli yaratıyor.
🎯 Yönetim, yaşam bilimleri sektörünün dalgalı yılların ardından istikrar kazandığını ve müşterilerin jeopolitik ve teknolojik zorluklara rağmen temel projelere öncelik vermeye devam ettiğini belirtti.
Analist değerlendirmeleri:
📌 Needham analisti Ryan MacDonald, AL notunu koruyarak hedef fiyatı 270 dolardan 310 dolara yükseltti. Analist, Lilly, Biogen ve Regeneron ile kazanılan üç önemli CRM anlaşmasının, kalan iki büyük hesabın da kazanılması ve önümüzdeki iki yılda potansiyel geri kazanımlar için güven verdiğini belirtti. R&D ve Crossix’teki güçlenme ile Falcon’a olan erken talep, Veeva’nın 2030 hedeflerine olan güveni destekliyor.
📌 Guggenheim analisti Tamjid Chowdhury de AL notunu koruyup hedef fiyatı 276 dolardan 310 dolara çıkardı. Analist, yeni yıllık tekrar eden gelir büyümesinin 2027 mali yılının ilk çeyreğindeki %14 seviyesinden ikinci çeyrekte yıllık bazda yaklaşık %26’ya hızlandığını belirtti. Veeva’nın müşterilere yapay zekâ odaklı değer sunmada ilerleme kaydettiğini ve sektörün yapay zekâ dönüşümünde önemli bir rol oynayacağını vurguladı.
📌 RBC Capital analisti Rishi Jaluria, SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notunu yineleyerek hedef fiyatı 275 dolardan 325 dolara yükseltti. Analist, Vault CRM’in yaygınlaşmaya devam ettiğini ve 180’den fazla müşterinin aktif olduğunu, ayrıca ABD’de bir büyük ilaç şirketinin Agentic Call Report’u tüm saha temsilcilerinde kullanmaya başladığını belirtti. Bu gelişmeler, Veeva’nın yapay zekâ inovasyonunu öne çıkarıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
