UBS Securities’in çarşamba günü paylaştığı ayrı notlara göre, Thermo Fisher Scientific (TMO) ve Danaher (DHR) 2027’de orta tek haneli organik gelir büyümesine geri dönebilir.
UBS analisti Douglas Schenkel’in yatırımcılara gönderdiği notta, Thermo Fisher’ın gelecek yıl en az %5 ila %6 arasında organik gelir artışına kalıcı şekilde döneceği, faaliyet marjını en az 50 ila 70 baz puan artıracağı ve hisse başına kazançta çift haneli büyüme sağlayacağı öngörüldü.
Schenkel, medikal cihaz üreticisinin ana pazarlarının büyük ölçüde toparlandığını ve yapısal destekleyici unsurların devrede olduğunu belirtti. UBS, şirketin daha yavaş toparlanan alanlarında da “bazı olumlu sinyaller” gördüğünü kaydetti.
Aracı kuruma göre, artan finansman, yatırımların yeniden ülkeye çekilmesi ve biyoproses ekipmanları ile hizmetlerine yönelik güçlü talebin devam etmesi gibi faktörler, Thermo Fisher’ın orta ila yüksek tek haneli gelir büyümesi elde etmesine yardımcı olacak. Notta, Çin’deki istikrarın da şirket için olumlu bir unsur olacağı ifade edildi.
Schenkel, “Akademik ve kamuya yönelik ana pazarda önemli bir iyileşme varsaymadan %5,5 ila %7 çekirdek gelir büyümesinin ulaşılabilir olduğuna inanıyoruz,” dedi.
Temmuz ayında Thermo Fisher, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklamıştı.
UBS, Danaher’ın ise 2026’da düşük tek haneli, gelecek yıl ise orta tek haneli organik büyümeye döneceğini öngördü. Sermaye dağılımının, medikal ekipman üreticisini yeniden yüksek tek haneli büyüme patikasına yaklaştırabileceği ve bunun şirketin tarihsel değerleme primini yeniden inşa edebileceği belirtildi.
Schenkel, Danaher yatırımcılarının sabrının, şirketin ikinci çeyrekte biyoproses alanında yaşadığı gerileme nedeniyle “oldukça düşük” olduğunu yazdı. FactSet’in aktardığına göre, şirket temmuz ayındaki bilanço görüşmesinde, ikinci çeyrekte müşteri kaynaklı zamanlama dinamikleri nedeniyle biyoproses segmenti için “temkinli” bir görünüm paylaşmıştı.
UBS, Danaher’ın biyoproses bölümünün toparlanmaya devam ettiğini, yaşam bilimleri iş kolunun ise ana pazarların normale dönmesiyle yeniden hızlandığını belirtti. Aracı kurum, yeni CEO Julie Montgomery’nin göreve başlamasıyla birlikte tanı ürünleri alanında da büyümenin yeniden hız kazanabileceğini öngörüyor.
UBS, Thermo Fisher ve Danaher hisseleri için AL notunu koruyor. Aracı kurumun not geçmişine göre, Thermo Fisher için en son NÖTR notu verilmişti.
Fiyat: 605,70, Değişim: +2,68, Yüzde Değişim: +%0,44
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
