UBS, Liberty Global LiLAC (LILAK) için kapsamaya başladı ve hisseye “NÖTR” notu ile 9 dolar hedef fiyat verdi. Hisse, şu anda 8,63 dolar seviyesinde işlem görüyor ve 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 9,13 dolara yakın seyrediyor.
UBS, Liberty Latin America’nın 2026 yılında 125 milyon dolar, 2028 yılında ise 240 milyon dolar özsermaye serbest nakit akışı yaratmasını bekliyor. Şirketin mevcut serbest nakit akışı getirisi yüzde 25 seviyesinde. InvestingPro Tips verilerine göre, mevcut değerleme güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor; bu, abone olanlar için sunulan 7 ek ipucundan biri. Bu artışta operasyonel istikrar, marj genişlemesi ve şirketin Networks platformundaki büyüme etkili oluyor.
UBS, 2028’e kadar yıllık ortalama yüzde 2 gelir artışı öngörüyor. Bu büyümede mobil segmentteki pozisyonlar, pazar yapısı ve artan yakınsama etkili olacak. Amortisman ve itfa öncesi faaliyet kârının ise Jamaika’daki normalleşme, Porto Riko’daki istikrar ve maliyet verimliliğiyle birlikte yaklaşık yüzde 5 artması bekleniyor. Networks gelirinin ise yaklaşık yüzde 9 büyümesi öngörülüyor.
UBS, Liberty Latin America’nın değerlemesinin 2027 için yaklaşık yüzde 8,5 serbest nakit akışı getirisine işaret ettiğini ve hissenin Latin Amerika’daki benzerlerine kıyasla yaklaşık yüzde 30 primli işlem gördüğünü belirtti. InvestingPro analizine göre, hisse adil değerine göre aşırı değerlenmiş görünüyor. Şirket, Karayipler ve Orta Amerika genelinde telekomünikasyon alanında faaliyet göstermeye devam ediyor.
UBS, yüksek kaldıraç, faaliyet geliri altındaki sabit yükümlülükler ve Porto Riko’daki risklerin, operasyonel aksaklıklara karşı sınırlı bir tolerans bıraktığını ifade etti. 2028 için özsermaye serbest nakit akışı senaryoları, gelir, marj, yatırım ve nakit dönüşümüne bağlı olarak 134 milyon dolar ile 313 milyon dolar arasında değişiyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
