Harley-Davidson (HOG) için ikinci çeyrek sonuçlarının ardından UBS Securities, şirketin 2026 yılına ilişkin sevkiyat beklentilerini ve Harley-Davidson Financial Services’tan beklenen kârı daha güçlü öngörerek kâr tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini açıkladı. UBS, 2026 yılı sevkiyat tahminini 126.600 adetten 127.800 adede yükseltti ancak bu rakam hâlâ Harley-Davidson’ın 133.500 ila 138.500 adetlik öngörüsünün altında kalıyor. UBS, üçüncü çeyrekte sevkiyatların yatay kalmasını, dördüncü çeyrekte ise %9 artmasını bekliyor.
Analistler, 2026 yılı hisse başına kâr (EPS) tahminini, HDFS’nin beklenen daha güçlü faaliyet geliri nedeniyle 0,16 dolardan 0,44 dolara yükseltti. 2027 EPS tahmini 1,95 dolardan 2,18 dolara, 2028 tahmini ise 2,27 dolardan 2,59 dolara çıkarıldı.
Motosiklet gelir tahminleri 2026 için 2,74 milyar dolar, 2027 için 2,76 milyar dolar ve 2028 için 2,79 milyar dolar olarak yukarı yönlü revize edildi. Ancak parça ve aksesuar gelirlerindeki düşüş nedeniyle toplam HDMC gelir tahminleri üç yıl için de aşağı çekildi. Brüt kâr marjı tahminleri ise her yıl 80 baz puan azaltılarak 2026’da %24,2, 2027 ve 2028’de ise %25,0 olarak güncellendi.
Analist, 2027 yılı gümrük vergisi maliyetlerinin, şirket yönetiminin mayıs ayında öngördüğünden daha yüksek olmasının beklendiğini ve bunun ek bir kâr baskısı oluşturduğunu belirtti.
UBS, Harley-Davidson için NÖTR notunu yineledi ve hedef fiyatını 26 dolardan 28 dolara yükseltti.
Hisse fiyatı: 27,52 dolar, Değişim: +0,37 dolar, Yüzde değişim: +%1,36
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
